Visión semanal de los Mercados Edición Internacional 12 de Febrero

Contenidolink

• Bienvenida
• Agenda
• Nuevo Curso: Cómo detectar el próximo ciclo alcista
• Resumen de Principales Índices
• Tablero de Acciones de Estados Unidos
• Caricatura de Investing.com
• Expectativas de Alza de Tasas
• Bono del Tesoro de 10 Años
• Reducción de las Sorpresas Económicas
• Caída del Precio de los Fletes Marítimos
• Situación del S&P500
• La Pelea por el Dominio de la Inteligencia Artificial
• Suscríbete a Nuestro Canal
• Datos de la Próxima Semana
• Disminución de las Utilidades del S&P500
• La Bolsa y el Ciclo Presidencial
• Preguntas y Respuestas
• Despedida

Bienvenidalink

Hola, ¿cómo están? Bienvenidos a una nueva visión semanal de los mercados internacional.

Agendalink

En donde, hablaremos del comportamiento de las bolsas, qué podemos esperar y algunas preguntas y respuestas.

Nuevo Curso: Cómo Detectar el Próximo Ciclo Alcistalink

Estamos viviendo un cambio en los mercados, está mejorando el ánimo para detectar el próximo ciclo alcista un muy buen curso; el último que hemos lanzado de Hugo Ferrer a un precio increíble.

Y, lo pueden encontrar en la descripción de este vídeo, en donde, aparece el link de todos nuestros cursos y ahí, por supuesto, lo pueden buscar, muy recomendado precisamente en el momento actual que estamos viviendo una mezcla en que hay que conocer el comportamiento de los mercados y también de la economía que es muy importante.

Resumen de Principales Índiceslink

La última semana fue de corrección para los mercados, cayendo levemente el Dow Jones, S&P 500 un 1 y algo, y el Nasdaq cayendo un poquito más como suele ocurrir un poquito más volátil siempre el Nasdaq.

El índice VIX, el índice del miedo, el índice del temor, el índice de volatilidad subió un 7,6%, el bitcoin cae en línea con las acciones tecnológicas. El petróleo WTI está en una montaña rusa caída fuerte una semana, alzas impresionantes a la otra, así que subió un 8,7%, y el oro y el cobre muy estable cayendo levemente.

Tablero de Acciones de Estados Unidoslink

El tablero sigue muy colorido en medio de lo que es la entrega de resultados.

El sector energía al costado derecho subiendo fuerte por el alza del petróleo, tenemos una caída importante de Google porque no le ha ido muy bien con la Inteligencia artificial, hablaremos un poquito de eso más adelante.

Amazon cayendo también un poco más de un 5% y la verdad que como decía muy colorido, todavía algunas entregas de resultado y por lo tanto muchos comportamientos bastante variados por parte de las 500 empresas más importantes de Estados Unidos.

Caricatura de Investing.comlink

¿Qué es lo que está hoy día en la mirada de todos los inversionistas?, lo que sigue haciendo la Reserva Federal, los datos económicos, cuál será la próxima decisión, subir las tasas en 25 puntos una última vez o dos veces más.

Y, por lo tanto, está esta pelea entre los toros, los alcistas, que esperan que siga la recuperación, que siga siendo un año favorable para la bolsa y está Jerome Powell ahí luchando para ver quién gana esta pelea.

La verdad que lo que hemos podido ir recopilando en las últimas semanas ha cambiado bastante el ánimo de los inversionistas, muchos reportes que hace algún tiempo atrás era muy pesimistas, han ido cambiando lentamente a un mayor optimismo.

Al parecer hay bastante consenso de que realmente los mínimos de octubre quedaron atrás y esperaríamos un mejor escenario en lo que resta del año, precisamente porque la Reserva Federal ya le queda poco espacio para seguir subiendo las tasas y la inflación debería moderarse en los próximos meses.

Expectativas de Alza de Tasaslink

Así que a pesar de los datos que conocimos la semana antepasada, fueron los datos del ICM de servicio muy bueno y los de empleos extraordinarios, suben la expectativas del alza de tasas.

Y, por lo tanto, ya no vendría solamente una alza final sino que dos alzas adicionales y por eso sube la curva de los futuros de la Fed Falls al rango en torno a 4,8 a 5,15 ya y eso es lo que ha variado los últimos días a partir de estos datos muy fuertes, muy positivos para la economía norteamericana.

Pero lo que muchos anticipan y las casas de estudio que nosotros seguimos la verdad que hay bastante consenso respecto a la disminución en la inflación y que todo viene de la mano con lo que fue la pandemia.

Y, dejando atrás la pandemia todo se empieza lentamente a moderar, obviamente eso el mercado todavía no lo considera, va a ser muy importante lo que ocurra esta semana con las cifras de inflación en Estados Unidos, si es que vienen a ratificar esta mirada más optimista de menor inflación o si estos datos que conocimos recientemente son alcistas para la inflación y la inflación no cede, esa es la lucha y esa es la clave.

Y, por lo tanto, vamos a tener enormes movimientos con el dato de inflación de Estados Unidos como ha sido los últimos meses y en ese sentido a partir de las últimas cifras positivas de Estados Unidos hemos visto un cambio en la tendencia del bono de 10 años en Estados Unidos.

Bono del Tesoro de 10 Añoslink

Si se recuerdan las visiones semanales anteriores estábamos en esta lucha del bono del tesoro de 10 años que podía romper los 3,4% y de ahí la felicidad para los mercados y esta tendencia a la baja ha quedado en nada y se revierten parte por esta última cifras que conocimos.

Así que por eso es tan importante mirar este gráfico, el bono del tesoro de 10 años, porque este indicador, este bono del tesoro de 10 años nos va a dar la tranquilidad para que los mercados sigan subiendo o la inquietud, la incertidumbre de que esto no caiga y, por lo tanto, no puedan rebajarse las tasas de interés y los mercados sigan expectantes a esa situación y no puedan mejorar después de las caídas recientes.

Reducción de las Sorpresas Económicaslink

En general, hemos visto una recuperación en las sorpresas económicas, quiere decir este indicador de Citi que muy seguido va mostrando cómo van saliendo las cifras respecto a lo que se esperaba y cuando las cifras reales que se conocen salen mejor de lo esperado este indicador sube, que es un poco lo que ha ocurrido en las últimas semanas precisamente por estos datos de empleo y el sector servicios.

Entonces, esto da cuenta de que si la economía está fuerte no vamos a tener esta recesión o va a ser una recesión muy leve, eventualmente los precios puede que no caigan y por lo tanto vamos a seguir en una situación compleja.

Ahora, ¿cuál es la noticia positiva y qué es lo que dicen muchos centros de estudio?, es que toda esta situación de elevada inflación fue transitoria, la estamos dejando atrás.

Caída del Precio de los Fletes Marítimoslink

Un factor muy relevante es el baltic Index, que es el precio de los transportes a nivel internacional de carga de contenedores a nivel internacional y se ha caído desde el PIB un 82%.

Y, esto da cuenta de que estamos hoy día en una situación mucho más normal, mucho más parecida a lo que ocurría previo a la pandemia y, por lo tanto, eso es lo que hoy en día podría dar señales de que es un indicador solamente, pero es uno de tantos más relacionados a la inflación que pueden ser un buen indicador que anticipa esta caída en los precios.

Así que eso es relevante y es lo que tenemos que estar mirando en los próximos días.

Situación del S&P500link

Y. para cerrar este breve análisis de la situación de mercado y todo lo importante que ha sido un Jerome Powell, la reserva Federal, las tasas de interés, __tenemos al S&P500 precisamente puede alcanzar un máximo cerca de 4200 punto__s, se modera, pero no pasa nada, sigue sobre la media móvil de 200 periodos está ahora entrando una fase alcista de corto plazo.

Y, por lo tanto, hoy día el piso son los 4000 puntos 3.950 puntos aproximadamente, ese es el piso y mientras se mantenga sobre esos niveles todo tranquilo y todo favorable para que la bolsa se pueda seguir recuperando.

La Pelea por el Dominio de la Inteligencia Artificiallink

¿Y qué es lo que ha pasado en lo más reciente en la actualidad?; está esta pelea por la Inteligencia artificial, ahí tenemos dos grandes tecnologías como Alphabet Google y Microsoft y esta última semana se mandó un numerito en Google al no salir muy bien las pruebas respecto a su sistema de Inteligencia artificial y cayó enormemente la acción.

Entonces, se está dando esta pelea, va a ser el tema del corto plazo, va a generar mucho titular, hay mucho respecto a lo que está pasando con GPT y la verdad que esto es una revolución, sin duda, y va a ser tema corto-mediano plazo para ver quién gana esta pelea.

Más que ganar una pelea yo creo que se abre un nuevo mundo respecto a lo que es la Inteligencia artificial y hoy en día ya no es una promesa, es una realidad y se le puede sacar partido a estas nuevas tecnologías.

Así que lo más beneficiados somos todos nosotros los consumidores de todo este tipo de avances, así que eso es lo interesante, pero, sin duda, en el ámbito de la inversión es bueno ver lo que está pasando que eso nos dice mucho respecto a quién gana esta pelea y quién obtiene o más bien monetiza estos desarrollos.

Suscríbete a Nuestro Canallink

Como siempre, muchas gracias por estar acá semana a semana, educación financiera de verdad, seguimos creciendo en nuestro canal, estamos felices de integrar todas estas nuevas secciones, hemos tenido muy buenos comentarios respecto a varias de ellas.

Así que muchas gracias y comparte la información, denle me gusta, hagan sus comentarios, síganos para que de esa manera sigamos entregando esta educación financiera de verdad.

Datos de la Próxima Semanalink

¿Qué podemos esperar la semana que viene?; inflación prometido en todos estos minutos la verdad que es la noticia de la semana , se va a entregar el día martes a las 10 de la mañana de Chile y 8

de Nueva York.

Y si bien se espera una inflación elevada en el mes de enero 0,5% hay que tener en cuenta los registros de hace 12 meses eran más altos aún. Por lo tanto la inflación de los últimos 12 meses debería caer al 6,2%.

Así que interesante, va a ser un dato muy seguido por el mercado y esperemos siga cayendo esta inflación que sería una gran sorpresa, algo muy positivo para los mercados.

Otras noticia importante en la semana, las ventas minoristas siempre son relevantes en State también indicador de manufactura hay que mirarlo también, PPI también general que son otras medidas de inflación igual importantes de mirar, observar.

Sigue la temporada de resultados, ya quedan pocas empresas de las grandes, de las que hay que estar mirando pero sin duda, hay empresas como Coca-Cola que entregan esta semana, algunos hoteles, Barrick, Shopify también de las de las nuevas tecnológicas, la verdad que todavía quedan algunas empresas y hay que estar mirando qué es lo que pasa ahí, cómo va cambiando esta situación.

Disminución de las Utilidades del S&P500link

Algo muy importante la utilidades han disminuido, van a disminuir, estas son las utilidades del S&P500 como un conjunto Forward, o sea, los próximos 12 meses y están cayendo y van a caer y se espera que caigan a 222 puntos para el S&P500.

¿Y qué es lo que estamos haciendo acá de manera muy sencilla?, pero un factor por un multiplicador llegamos a un nivel del S&P500 posible, si es que le exigimos poco si es que somos muy pesimistas y multiplicamos por 15, cosa que no pasa en Estados Unidos hace mucho rato, el S&P500 debería valer 4.330, llegó recuerden a 4.700 por ahí.

Eso está más relacionado multiplicador 17 y eso es hoy día podríamos decir un promedio barato respecto a lo que es la bolsa norteamericana.

Y, promedio caro hoy día es por 20 y eso llevaría al S&P500 los 4440, que eso para que ocurra va muy de la mano con que la inflación se controle y las tasas caigan y se estabilicen en niveles un poco más.

El gran problema para la bolsa en el último año ha sido el alza de las tasas de interés, que esas alzas de las tasas de interés se moderan podríamos considerar un multiplicador más alto al S&P500.

Por lo tanto, creo mi opinión muy personal es que el S&P500 en un escenario de menor inflación y de tasa ya estabilizándose y cayendo un poquito debiéramos estar en 4.500 puntos sin problema, pero sin fuegos artificiales, nada del otro mundo y lateralizando que eso ha sido nuestra opinión respecto a lo que viene en los próximos meses y quizás años que debiera estar en un escenario más bien lateral la bolsa norteamericana.

La Bolsa y el Ciclo Presidenciallink

La estadística para el mes de febrero ya lo hemos mencionado en los últimos informes, históricamente febrero en la segunda quincena es malo, pero en año en tercer año presidencial suele ser mejor, en el año preelecciones.

Así que podríamos decir que ya también ha corregido un poco la bolsa, así que no hay que ser tan pesimista respecto a lo que viene, pero todo va a quedar determinado por lo que sea la inflación de este día martes.

Muy importante este gráfico hace rato quería mostrarlo, pero habíamos estado pegados en enero la estadística respecto a lo que era el mes de enero para el año, pero esta estadística es brutal y es lo que ha ocurrido desde el año 1950 hasta el 2022 en promedio en los diferentes periodos del ciclo presidencial.

Y el mejor año en el ciclo presidencial es el que estamos viviendo ahora el pre electoral, el tercer año presidencial, la lógica es bien simple y me hace mucho sentido, antes de las elecciones un gobierno lanza toda la carne a la parrilla para qué; para ser reelecto, eso sin duda tiene lógica.

Y, por lo tanto, no es raro que se impulse la economía para que esté bien y todos los votantes sigan privilegiando a quien está en el poder, el promedio es increíble y la verdad que vamos en esa línea respecto a lo que hemos conocido hasta ahora.

Preguntas y Respuestaslink

Como siempre gracias por sus comentarios.

Pato: Qué mejor que salir a correr y escuchar la visión semanales.

Extraordinario, muchas gracias por ese comentario.

Muy buenos informes, buen contenido.

Hablaremos más de blockchain y criptomonedas, sin duda, han pasado hartas cosas, harta agua bajo el puente en el último tiempo y yo creo que hay hartas conclusiones que se pueden sacar respecto a las principales criptomonedas, vamos a estar hablando de eso.

Despedidalink

Muchas gracias y como siempre contentos de que nos estén acompañando, muchos de vacaciones probablemente, así que con más tiempo de ver los vídeos que tenemos en nuestro canal.

Un abrazo, que estén muy bien.

Chao, chao.