Contenidolink

• Bienvenida
• Agenda
• Desempeño de los Principales Índices
• Tablero de Acciones de Estados Unidos
• Descuentos de hasta 75%
• Caricatura de Investing.com
• Comportamiento del Dollar Index
• Datos de Empleo en Estados Unidos: 3.5%
• Expectativas de alza de tasas
• Incremento de la Liquidez Global
• Venture Capital Index cae un 60%
• Cae precio del transporte marítimo
• Sube el Petróleo
• Suscríbete a Nuestro Canal
• Patrimore Investor's Summit 2022
• Datos de la Próxima Semana
• Índice del Miedo y Codicia
• Proyecciones para el S&P500
• Preguntas y Respuestas
• Despedida

Bienvenidalink

Hola, ¿cómo están? Bienvenidos a una nueva visión semanal de los mercados en este caso internacional.

Agendalink

En donde, hablaremos sobre el comportamiento de las bolsas, qué podemos esperar y algunas preguntas y respuestas.

Desempeño de los Principales Índiceslink

Una semana positiva que partió muy bien, pero se fue debilitando a lo largo la semana principalmente por la gran noticia que tuvimos que fue el dato de empleo Estados Unidos, salió un dato mejor de lo esperado, un dato de fortaleza aún en el mercado laboral de Estados Unidos.

Por ese motivo, vuelven a aumentar las probabilidades de que la Reserva Federal siga apretando, siga subiendo las tasas con más agresividad de lo que en los mercados quisieran y por eso se debilita hacia el final de la semana, pero de todas formas alzas en los principales índices norteamericanos.

El VIX prácticamente plano, el bitcoin subiendo un 1,6, importante el alza del petróleo que subió más de un 17% ojo ahí para la inflación, muy importante el oro sube un 1,8 y el cobre cae.

Tablero de Acciones de Estados Unidoslink

Por supuesto, en una semana positiva el tablero está mayoritariamente en verde y obviamente destaca la fuerte alza del sector energía que está al costado derecho ahí abajito con alza para Chevron de un 11%, para Epson más de un 15%.

Llama la atención por supuesto el sector de energía muy de la mano con lo que fue el aumento del petróleo.

En general, todo bastante positivo, bastante verde, destaca también la fuerte caída de Tesla un 15%.

Nos estamos ya preparando a lo que va a ser la temporada de resultados que prontamente viene del tercer trimestre. Y ahí vamos a empezar nuevamente a ver cómo se empieza a materializar esta desaceleración económica y, también, la inflación como está golpeando los bolsillos de las empresas, las principales empresas.

Descuentos de hasta 75%link

Estamos con oferta en los cursos con hasta un 75% en todos los cursos y, por lo tanto, atentos, estamos ya terminando esta semana de promoción de ofertas.

Aprovecha los descuentos, hay algunos cursos que están con un gran descuento es con un fuerte descuento. Así que para que lo puedan aprovechar en este cyber.

Caricatura de Investing.comlink

Bueno, y una imagen que ha estado dando la vuelta en las últimas semanas, la verdad que esta no es la última imagen que nos muestra Investing.com, pero la traje a relucir.

Bueno, la vamos comentado y habla de la fortaleza del dólar respecto a las otras divisas a nivel global, está muy fuerte el dólar y eso claramente ha sido algo relevante en cómo se han desenvuelto los mercados en lo más reciente.

Comportamiento del Dollar Indexlink

La última semana precisamente a pesar de una caída que tuvo el dólar importante se vuelve a fortalecer por este dato de empleo en Estados Unidos tuvimos una caída desde los 115 hasta los 110 en el dólar Index.

Y ahora nuevamente estamos en torno a los 113, veremos qué pasa con el dólar que va muy de la mano con la expectativas de tasa de Estados Unidos y, también, da cuenta esta alza del dólar que Estados Unidos básicamente está exportando la recesión económica, la situación económica difícil al mundo.

Porque el hecho de que hoy día el dólar esté más fuerte también eso permite poder relajar de cierta manera las presiones inflacionarias cuando se tienen que importar productos desde fuera del mundo.

Así que es algo que, sin duda, a Estados Unidos le conviene y, por lo mismo, es difícil que haya, por ejemplo, algún acuerdo a nivel global de poder llegar a fortalecer otras divisas respecto al dólar y que pierda esta fortaleza reciente el dólar.

Así que va a ser muy importante el comportamiento del dólar precisamente, porque esto da cuenta también de cuando el dólar está muy fuerte los mercados internacionales no lo pasan muy bien y mientras el dólar se comienza a debilitar los mercados podrían comenzar a repuntar las bolsas.

Así que, por eso, hay que estarlo mirando y, bueno, estamos en la parte alta de esta tendencia alcista del último tiempo en el dólar Index.

Datos de Empleo en Estados Unidos: 3.5%link

El dato más importante de la semana, sin duda, fue el empleo en Estados Unidos vuelve a quedar la tasa en el 3,5% la tasa de desempleo, pero lo que todo estábamos mirando era la creación de empleo no agrícola que salió levemente por sobre lo esperado y se sigue creando empleo en Estados Unidos, ese es el dato importante.

Por lo tanto, esto lo que da cuenta es que la debilidad económica todavía no llega al mercado laboral siempre con un poquito más de tiempo, pero hasta ahora no hay señales en ese sentido.

Y, desde ese punto de vista, la inflación va a seguir preocupando y la reserva Federal va a seguir apretando.

Expectativas de alza de tasaslink

Y, por ese motivo, es que la expectativas de alza de taza para la próxima reunión de la Fed vuelve a ser con un alta probabilidad de 75 puntos bases. Por lo tanto, llegaríamos una tasa prácticamente del 4% y quedaría ya poco espacio para seguir subiendo en las próximas reuniones a llegar a esta tasa límite que se habla en torno a un 4,3% y quizás un poquito más.

Así que eso es lo que en definitiva impactó a los mercados hacia el final de la semana con alza del dólar, alza las tasas y caída de los índices.

Incremento de la Liquidez Globallink

Pero lo que hay que tener en cuenta y esto hay que ponerlo en contexto, y esto es una reflexión más general es que hemos vivido en los últimos años más de una década un alza impresionante de la liquidez global.

¿Qué quiere decir esto?; que los bancos centrales del mundo han entregado mucha liquidez, han imprimido muchos billetes, han salido a entregar mucho dinero a la economía y cuando aumenta la liquidez a nivel global es evidente que también los precios de los activos aumenta y la relación es prácticamente perfecta.

Ha subido la liquidez a nivel global y el S&P 500 ha subido prácticamente en la misma magnitud, si hacemos un zoom y miramos del 2020 a la fecha, que es el periodo pandemia y pandemia, es más exacto aún el comportamiento y la relación existente entre esta liquidez a nivel global que ya se está contrayendo el comportamiento del S&P 500.

Por eso, es que a los mercados les gusta tanto bajas tasas de interés y liquidez en exceso, porque ese dinero barato hace que infle los precios de los activos, precio de las viviendas, precio de las acciones, precio de las materias primas, etc.

Entonces, cuando se empieza a contraer esa liquidez obviamente que todo se aprieta y los mercados caen y eso es lo que estamos viviendo hoy en día. Entonces, por eso, se pone tanta atención en lo que haga la reserva federal y otros bancos centrales del mundo.

Venture Capital Index cae un 60%link

El impacto mayor que hemos visto es lo más reciente precisamente en el índice de Venture Capital que ha caído un 60% en este último tiempo, una pantalla muy importante Venture Capital.

Básicamente, son las empresas que todavía no se abre en la bolsa, son startups que están levantando capital, que están en fases tempranas creciendo con mucha inyección de dinero y, por lo tanto, el dinero barato le sirve para quemar dinero y avanzar, crecer.

Eso se ha visto una contracción importante, hay más selectividad en este tipo de empresas y por lo tanto estamos viviendo este periodo de dificultad y básicamente el índice de Venture Capital es muy parecido a lo que hemos hablado en el último tiempo con los ETF de ARK que también invierten en empresas que están en fuerte expansión, que son tecnológicas y que tienen potencial a futuro.

Cae precio del transporte marítimolink

Una buena y una mala para finalizar esta visión de lo que estamos mirando en el mundo, caída importante en el Baltic Index, que es el precio de los contenedores transportes marítimo a nivel global que ha ido cayendo con fuerza.

Esto habla de la desaceleración económica y el hecho de que pueda relajar también la inflación.

Sube el Petróleolink

Pero, por otro lado, tenemos un salto en el petróleo impresionante, subió sobre los $90 dólares en la última semana, hay que estar muy atentos a lo que sigue pasando entre riesgos geopolíticos que han estado presentes con algunas pruebas que se han hecho de lanzamiento en Corea del Norte a Japón.

La verdad que ha estado bien movido el tema geopolítico en las últimas semanas, es algo que no descansa.

Y, por lo tanto, eso también hace ruido en el precio del petróleo que obviamente puede impactar a la inflación más adelante, si se ha relajado bastante el precio del petróleo y eso va impactando positivamente en la inflación, pero si vuelve a subir el precio petróleo nos va a afectar a todos en definitiva.

Suscríbete a Nuestro Canallink

Y, como siempre, muy invitados, cordialmente invitados a que se suscriban a nuestro canal de YouTube, educación financiera de verdad.

Compartan la información y también sígannos en otras redes sociales como son Twitter e Instagram @somospatrimore ahí nos pueden encontrar y también el mismo personal @Stricio en Twitter e Instagram.

Patrimore Investor's Summit 2022link

Les tengo una gran noticia ya que vamos a hacer el primer Investor's Summit 2022 en vivo y en directo en Vitacura en Santiago el día 3 de diciembre, una jornada completa con almuerzo incluido.

Donde vamos a estar compartiendo parte del equipo de Patrimore, por supuesto, Tomás Casanegra y algunos otros invitados que estamos gestionando ahora, van a haber sorpresas y va a estar bien interesante.

Así que desde ya los dejamos invitados, estamos liberando 25 cupos del evento presencial que solamente es para 110 personas y vamos a liberar también 50 cupos para el nivel del evento a precios especiales.

Eso se lanza en el día de mañana ya que esta última semana hicimos el pre lanzamiento con los clientes. Así que hay bastante interés, estamos muy contentos, porque nuevamente nos veremos en vivo y en directo en este evento que creemos, va a ser de valor para todos ustedes.

Datos de la Próxima Semanalink

¿Y qué podemos esperar de cara en los próximos días?; lo más importante, sin duda, que viene la próxima semana es la cifra de inflación en Estados Unidos, que se espera nuevamente que baje un poquito la inflación de los últimos 12 meses y veremos el impacto que tenga los mercados.

En el último mes, fue muy relevante el impacto que tuvo el IPC en los mercados y esperamos que esto también ocurra esta semana el día jueves a las 9

hora de Chile.

¿Y qué podemos anticipar en ese sentido?; que el promedio de pago de la hora de trabajo se ha ido moderando en el último tiempo en Estados Unidos y eso es un indicador anticipado respecto a la inflación.

Hubo muchos meses en que post pandemia la hora pagada promedio fue muy superior a la inflación y eso impactó finalmente en los precios y ahora eso se está revirtiendo, así que es una buena señal.

Índice del Miedo y Codicialink

También, los mercados están hoy día nuevamente en extremo miedo y eso es una señal positiva para poder ver una recuperación de cara al futuro, partimos octubre muy positivo con la bolsa, pero se fue moderando a partir de este dato de empleo Estados Unidos y las proyecciones de los bancos de inversión como siempre son optimistas.

Proyecciones para el S&P500link

Hoy día está el S&P500 cercano a los 3007-3008 y hacia fin de año las proyecciones hablan de un estándar post 500 en 4.100 puntos. Si se dan cuenta el año pasado las proyecciones para este año eran muy positivas a los 4.000 puntos.

Y, claro, ha caído mucho el mercado y por lo tanto hoy día las proyecciones a pocos meses más son bastante menos alentadoras.

Preguntas y Respuestaslink

Y, para finalizar algunas preguntas.

Edinson nos habla de unos gráficos de Charlie. Siempre lo estamos mirando, así que muchas gracias.

Rodrigo: Gracias Sergio. ¿Cómo ves que se vienen los resultados del Q3?

Comienza ahora a entregar resultado las empresas norteamericanas.

Crees que mostrarán ya señales claras de recesión.

No sé si tanto, porque la economía norteamericana todavía no sigue fuerte la recesión más relevante y lo que hoy día los mercados están anticipando es que el próximo año sea algo más débil.

Ahora hay algunas señales, por ejemplo, Apple había anunciado que estaba debilitando en la demanda que no venía muy bien, pero también la empresa muchas veces asustan para después sorprender positivamente.

Así que hay que irse con cuidado, yo creo que este año en términos generales va a terminar bastante bien para las empresas norteamericanas ganando buenas lucas, buena plata y anticipando un 2023 que puede ser más difícil.

Despedidalink

Bien, eso sería por esta semana, un abrazo y también los invito a que nos sigan en nuestro canal en YouTube para la visión semanal de los mercados Nacional de Chile.

Un abrazo, que estén bien.