Visión semanal de los mercados edición internacional 4 diciembre

Contenidolink

• Bienvenida
• Agenda
• Patrimore Investor's Summit 2022
• Desempeño de los Principales Índices
• Tablero de Acciones de Estados Unidos
• Caricatura de Investing.com
• Caída de las expectativas de Inflación
• Resistencia en el S&P500
• Resumen de Bolsas en Noviembre
• Suscríbete a Nuestro Canal
• Datos de la Próxima Semana
• Preguntas y Respuestas
• Despedida

Bienvenidalink

Hola, ¿cómo están? Bienvenidos a una nueva visión semanal de los mercados internacional.

Agendalink

En donde, hablaremos como siempre del:

• Comportamiento de las bolsas.
• Qué podemos esperar.
• Y algunas preguntas y respuestas.

Investor's Summit 2022link

En el día de ayer tuvimos el esperado Investor's Summit, lo pasamos espectacular y también esta semana tuvimos alguna charla el día jueves con los clientes. Así que todo un éxito, muy felices, mucha gente.

Ahí está Tomás, ahí está también parte el panel que tuvimos ayer. La verdad que fue una semana muy positiva en cuanto a vernos, a encontrarnos y, por supuesto, tratar de seguir entregando educación financiera y creciendo en el futuro.

Desempeño de los Principales Índiceslink

La última semana tuvimos al Dow Jones subiendo levemente, el S&P500 y el Nasdaq subiendo un poco más, el índice VIX cayendo un 5,5%, el bitcoin subiendo, el petróleo subiendo de manera importante. Pero lo más relevante en la última semana es que el cobre sube un poquito más de un 6% y da cuenta de la positiva semana que vivimos a nivel internacional.

Tablero de Acciones de Estados Unidoslink

En donde, como vemos siempre este tablero mayoritariamente verde, el único sector que se ve un poquito caído es el sector energía y, últimamente, se ha estado analizando de que hay una descorrelación con la última caída del precio del petróleo vs el comportamiento que ha tenido el sector petrolero, el sector energía.

Eso se puede atribuir a que las utilidades que van a llegar a las empresas de energía vienen con algo de retraso y por supuesto es ajuste probablemente se va a tener que dar en algún momento.

Ahora esta última semana sube el petróleo, cae el sector, eso es algo poco habitual, pero es precisamente por ese ajuste.

Tenemos un muy buen comportamiento de Hallcare subiendo en promedio cerca un 3%, algunas tecnológicas subiendo el 3 como Google y Microsoft, Apple un poquito más débil y Tesla subiendo más de un 6%.

Caricatura de Investing.comlink

¿Qué fue lo que pasó esta última semana, qué es lo más relevante? Sin lugar a dudas, habló Jerome Powell y nos trajo sorpresas, igual eso son esas sorpresas no dijo mucho, pero cambió su tono anda de mejor ánimo, se levantó con pie derecho.

La verdad que tranquilizó bastante los mercados, porque dijo información importante, ya no habrá más aumentos de tasas de 75 puntos bases, era lo esperaba para la próxima reunión, un alza de 50 puntos bases y también es muy probable que los datos que ya conocimos se tienen que ratificar.

Pero, ya son una buena noticia para el mercado de inflación, la inflación ya en el último dato deja bastante tranquilo y esperemos que eso se mantenga de cara al futuro. Así que hacia adelante Jerome Powell, está un poquito más optimista y eso por supuesto que celebraron los mercados.

Caída de las expectativas de Inflaciónlink

Tuvimos esta última semana una caída en la tasa de terminal que estaría ahora por debajo del 5%, está ahí luchando en torno al 5% y ya parece que hay bastante tranquilidad en que ese 5% va a ser el máximo a alcanzar por parte de la tasa de la reserva Federal. Así que buena noticia y esperemos que los datos acompañen en las próximas semanas.

Resistencia en el S&P500link

En ese sentido, tenemos al S&P500 alcanzando esta gran resistencia, que es la directriz bajista que tiene esta tendencia a la baja esta corrección después de post pandemia y estamos en esos niveles de aproximadamente 4080-4100 puntos, quizá un poquito más abajo que son un fuerte techo.

Luego tenemos al índice VIX que está hoy día en un piso en torno a 18-20 puntos y da cuenta de que hoy día hay más tranquilidad, hay mejor ánimo y la bolsa acompaña a esa sensación de más tranquilidad.

Pero, por un lado, soporte piso en el caso del VIX podría rebotar y, por otro lado, resistencia podría caer en el S&P500, es un nivel importante a tener en consideración a los próximos días. Ahora si se rompe esto cambió el escenario y obviamente estaríamos mucho más optimistas de cara a las próximas semanas.

Pero hay que tener en consideración lo siguiente; que es mirando un análisis técnico, un gráfico que da cuenta de esta directriz bajista y le agregamos una media móvil de 200 periodos que es la línea roja que acompaña, podemos darnos cuenta que ya se rompe esa media móvil de 200 periodos.

Lo hemos dicho en varias ocasiones que esa media móvil suele ser muy importante para dar cuenta si estamos en tendencia bajista o si estamos en una tendencia más favorable. De hecho, esta semana al romper la media móvil 200 periodos en el caso del S&P500 aparecen cifras, aparecen datos de qué podría pasar de cara al futuro.

Y, teniendo en cuenta que después de más de 7 meses estando bajo la media móvil de 200 periodos y luego se rompe hacia arriba, se traspasa esta media, vemos que al mes siguiente hay un promedio de ganancia del 1,6% con un 77% de las veces que se logra.

Luego tenemos a los tres meses un repunte del 6,7 con más del 80% de las veces que se cumple. A los 6 meses con más del 90% las veces un promedio del 12% y después de 12 meses después del año más de un 90% de las veces subiendo un 18,8.

La única vez que falló fue el 2002, ahí si se dan cuenta los 12 meses la caída fue brutal. Obviamente esta estadísticas nunca son infalibles, siempre estamos hablando de probabilidades promedios y no es extensible para la situación actual.

Pero, sin duda, de la media móvil de 200 periodos muy seguida por el mercado al estar rompiéndose en este minuto puede ser algo positivo y solo faltaría romper la directriz bajista que veíamos anteriormente. Así que a tener mucho ojo a lo que vienen los próximos días, precisamente lo que les voy a decir al final del vídeo, ya que hay también optimismo de cara al futuro.

Resumen de Bolsas en Noviembrelink

Finalizamos el mes de noviembre y tuvimos un muy buen cierre de mes. De hecho, las bolsas norteamericanas subieron más de un 5% cerca de un 6% en el Dow Jones y la verdad que desde los mínimos del 12 de octubre tenemos una recuperación muy significativa en las bolsas, especialmente en Estados Unidos y también en el mundo, con un repunte del Dow Jones cerca del 19 y el S&P500 cerca del 15.

Así que, por eso, hay que tener cuidado las caídas, muchas veces son oportunidades y ha sido importante la recuperación, ya en el año al cerrar noviembre el S&P500 pierde un 13% lo cual es bastante razonable, normal, no pasa nada, teniendo en cuenta que llegó a caerse con 25-27%.

Así que la recuperación ha sido relevante, pero si miramos al mundo tenemos un repunte increíble, Alemania subiendo un 28 desde los mínimos, Francia un 25, Italia un 30, Europa se recuperaba mucho desde mínimos y va de la mano quizás también con la caída de los precios petróleo.

Hay una mejora considerable, en ese sentido y vamos a ver qué es lo que pasa en el invierno europeo cuánto, qué tan mal lo van a pasar por haberles cortado la llave de petróleo desde Rusia, pero bueno eso está por verse.

Lo que sí sin duda vamos a tener probablemente en algunos países de Europa una recesión para el próximo año, pero los mercados siempre se anticipan y los mercados están repuntando en el contexto actual.

Un mes de noviembre increíble para China, Francia, Alemania con Kong subiendo en noviembre un 24%. Así que siempre es bueno frenar, parar, mirar qué es lo que ha pasado y evaluar precisamente cuáles han sido los factores que han estado incidiendo en los mercados en el último día.

Y mirando lo que ha sido el año 2022 teniendo en cuenta el Dow Jones, S&P500 y las FUNG, las empresas más grandes tecnológicas. Vemos que el Dow Jones ha tenido un buen año principalmente empresas de valor son las que están ahí, cayendo solamente un 5,4, el S&P500 cayendo cerca un 15, esto a esta última semana y Apple, Amazon, Google, Meta, Microsoft, Tesla todas ellas cayendo en promedio un 37,6%.

Por lo tanto, ahí está el ejemplo mayor de cómo ha sido este año las acciones de crecimiento cayendo fuerte, acciones de valor teniendo un comportamiento mejor, aguantando esta corrección que ha vivido el mercado en el último tiempo.

Suscríbete a Nuestro Canallink

Muchas gracias por participar cada semana, por vernos en nuestra visión semanal de los mercados, ahora ingresen a la sección nueva en directo, la última semana analizamos CAP y este próximo martes probablemente vamos a analizar Vapores, ya que ahí todos ustedes votaron y fue una empresa de las que más se consideró.

Así que vamos a estar haciendo directos, vamos a estar haciendo más vídeos y por supuesto siempre entregando contenido de calidad, de educación para que por supuesto compartan esta información, le den me gusta, hagan sus comentarios y se suscriban a nuestro canal que sigue creciendo.

Datos de la Próxima Semanalink

La próxima semana, ¿qué podemos esperar?; muy importante los precios de producción, el índice de precio de producción básicamente un indicador adelantado de la inflación y ese dato lo vamos a conocer el próximo viernes. Así que también seguramente a diferencia de otras ocasiones el mercado va a estar muy atento y se va a mover bastante en función de esta cifra.

También tendremos el ICM de servicios que sigue siendo un buen dato hasta ahora sobre 50 puntos y se espera que caiga 53,5 si es que hay una gran variación en este indicador. Así que interesante lo que viene esta semana principalmente enfocado en este PMI de Estados Unidos.

Lo que les decía hace un ratito atrás, hay también una buena estadística en el mes de diciembre todo lo que tiene relación con el Rally navideño, que es una estadística muy conocida, los primeros días de diciembre el mercado no va para ninguna parte, pero desde el día 10-11 de trading tiene una recuperación importante hacia el final de mes con alzas que podrían llegar a ser en promedio históricamente en el Russell 2000 cerca del 2%.

Así que sabemos que diciembre es un buen mes y ese buen mes se materializa principalmente en la segunda mitad del mes, así que buenas noticias por ahí y podría ser el detonante, el gatillador de la ruptura de esta media móvil de 200 periodos que estamos observando hoy en día y también la directriz bajista que hemos mirado en el último día.

Preguntas y Respuestaslink

Algunas preguntas y respuestas.

Diego: Me parece genial la idea de analizar una compañía semanal, no olviden el mercado gringo.

Totalmente, métete al vídeo Diego y comenta cuál es la que sería analizar. Vamos a analizar probablemente algunas acciones chilenas que es algo que ha tenido bastante éxito, bastante interés y después quizás vamos a ir mezclando con acciones internacionales y también podemos analizar ETF, podemos analizar cualquier instrumento financiero.

Ahí voten, dígannos que quieren que analicemos y lo vamos a hacer.

Pato: Sería mejor análisis fundamental que análisis técnico, yo creo.

Sí, pero probablemente si tenemos que hacer análisis fundamental vamos a hacer una acción al mes, porque hay que hacer bastante análisis, mucha información, el análisis técnico es un poquito más más rápido de utilizar las herramientas y demostrarlo.

El análisis fundamental un poquito más complejo, pero siempre estamos tratando también de invitar a amigos de otras instituciones que nos ayudan en la elección de instrumentos financieros y ahí también hacemos harto análisis fundamental también con Tomás Casanegra que seguramente va a venir prontamente un webinar para clientes con su análisis.

Así que bien vamos a estar haciendo hartas cosas. Muchas gracias Roberto, muchas gracias Francisco. Gracias a todos, siempre están ahí hablando dándonos apoyo, así que muchas gracias.

Despedidalink

Eso sería por esta semana, vean también la visión semanal de los mercados nacional.

Así que un abrazo, que estén muy bien.