Visión semanal de los Mercados Edición Internacional 29 de Enero

Contenidolink

• Bienvenida
• Agenda
• El Regalo de Patrimore
• Resumen de Principales Índices
• Tablero de Acciones de Estados Unidos
• Caricatura de Investing.com
• Impacto de las Bajas Expectativas
• Se Rompe Tendencia Bajistas del S&P500
• Expectativas de la Inflación
• Comportamiento del Bono de 10 Años
• Acciones del S&P500 con Rating Strong Buy
• Suscríbete a Nuestro Canal
• Datos de la Próxima Semana
• Comienza temporada de Resultados
• La Trifecta de la Esperanza
• Preguntas y Respuestas
• Despedida

Bienvenidalink

¿Cómo están? Bienvenidos a una nueva visión semanal de los mercados internacionales.

Agendalink

Donde estaremos hablando del comportamiento de las bolsas, qué podemos esperar y algunas preguntas y respuestas.

El Regalo de Patrimorelink

Y cómo ha sido todo este mes de enero, los invitamos a que se registren en patrimore.com, tenemos diferentes planes, hay uno gratuito y en ese plan gratis en donde pueden comenzar a planificar sus finanzas personales tienen un voucher con 25.000 pesos para comprar en cursos.

La última semana tuvimos un evento, un webinar con Tomás Casanegra e hicimos una promoción y podrían haber ocupado este váucher, muy barato ese curso. Así que estén atentos a nuestras redes sociales, siempre atentos a lo que estamos haciendo, comentando y, por lo tanto, aprovechar este tipo de promociones.

Resumen de Principales Índiceslink

El comportamiento de las bolsas en la última semana fue muy positivo nuevamente.

El Dow Jones sube cerca un 2% al igual que el S&P500, el Nasdaq vuela casi un 5%, el VIX sigue cayendo cerca de un 7,5, el bitcoin sube ya algo menos que anterior un 2,7 y las materias primas levemente más abajo levemente cayendo con el crudo doble WTI cayéndose con 3%.

Tablero de Acciones de Estados Unidoslink

El tablero muy positivo, muy verde, pero estamos en temporada de resultados, así que pueden haber algunas sorpresas y algunos recuadros que lo pasen peor que otros. En lo típico que ocurre en semanas de entrega resultados.

Una acción que voló en los últimos días fue Nvidia que subió más de un 14, pero Tesla, sin lugar a dudas, se llevó todos los titulares, todas las portadas, toda la atención subiendo más de un 30%.

Algunas otras tecnológicas también andan en muy buen pie a la espera de la entrega de resultados de las más grandes, se viene Google, Amazon y Apple en los próximos días.

Caricatura de Investing.comlink

Precisamente este es el tema de la semana para investing.com, una de las imágenes que destaca en esta entrega de resultados y todo lo que estamos mirando precisamente al conocer estos resultados trimestrales es cuanto está impactando la inflación y cuáles son las perspectivas respecto a una posible recesión.

Ahora lo que hemos dicho en las últimas semanas, las expectativas eran tan malas precisamente una mejora respecto a las expectativas puede significar un muy buen impulso en bolsa para muchas acciones.

Impacto de las Bajas Expectativaslink

De hecho, Microsoft entregó sus resultados y tiene un aumento de sus ingresos de un 2% en el último año, lo cual es muy bajo, el nivel más bajo desde el 2017, pero de todas formas venían tan mal a las expectativas respecto a la entrega resultados que de hecho Microsoft anduvo muy bien en lo que fue esta entrega de resultados.

Se Rompe Tendencia Bajistas del S&P500link

Lomás importante es que lo que estamos viendo hoy en día en la bolsa norteamericana en S&P500 es que ya se rompe definitivamente la tendencia bajista, se rompe definitivamente la media móvil de 200 periodos, ya ustedes la han visto en las últimas semanas.

Y yo creo que queda la última resistencia más importante que son los 4100 puntos, que es el máximo anterior y al romperlo ya podemos decir que definitivamente se termina esta tendencia bajista, esta corrección bien importante.

Y no necesariamente esto abre espacio a que vayamos a buscar máximos históricos, pero sí vamos a estar en un escenario mucho más favorable de cara a las próximas semanas y es como ya la estadísticas lo comienzan a anticipar.

Puede que este año sea bastante mejor de lo que se esperaba para las bolsas, no así para la economía y la evolución de la economía todavía sigue bastante incierta y es lo que debemos ir conociendo semana a semana, mes tras mes con las cifras económicas que se van mostrando en Estados Unidos.

Expectativas de la Inflaciónlink

Lo que nos dice hoy en día Goldman Sachs es que ya para el último trimestre de este año la inflación en Estados Unidos debería estar en torno al 3%, lo cual es una muy buena noticia y todos los bancos de inversión y los equipos de research ya están hablando de una inflación mucho más moderada en los próximos meses.

Así que esta es la gran noticia, la buena noticia y el tema está en cuán fuerte va a ser la desaceleración o lo que terminemos conociendo en los próximos meses, se ven muchas señales preocupantes de este debilitamiento de la economía norteamericana y que anticipa un futuro no muy auspicioso, todavía no todas las señales son tan claras y lo que hay que ver es cuando se produce esta recesión si este año o el próximo y ahí está el debate hoy en día.

Pero, sin lugar a dudas, esto es bastante esperado, es una recesión también anticipada en cierta medida positiva, porque precisamente eso hace que la inflación se modera y que ha sido la gran preocupación del último tiempo.

Y ahí vamos a estar que vamos a tener que estar muy atentos a lo que haga la reserva Federal y como se venga la evolución de las tasas.

Comportamiento del Bono de 10 Añoslink

Por lo tanto, muy importante lo que haga también el bono del tesoro de 10 años que en este caso se aleja un poquito de este soporte los 3 con 45, que era el nivel importante a destacar en las últimas semanas, 3 con 40 que si se rompe ese nivel ya podemos respirar mucho más tranquilo todavía no se logra, pero hay que estar atentos a esa evolución.

Acciones del S&P500 con Rating Strong Buylink

Para los que estén buscando oportunidades nosotros no somos muy amigos de lo que los bancos de inversión esperan respecto a diferentes acciones, pero esto es una tabla bien interesante respecto a el rating que le están colocando algunos bancos de inversión en el sentido de cuánto lo están analizando, cuál es el precio objetivo el promedio.

Por lo tanto, ¿cuál es el retorno potencial?; acá pueden haber algunas ideas de inversión que puede ser interesante que cada uno de ustedes puede tomar en consideración, analizar y ver si es que vale la pena o no.

Acá están las 20 como un radar de bloomberg que muestra cuáles son las expectativas de mejora de retorno potencial de muchas empresas del S&P500, así que interesante a tenerlo en cuenta.

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Como siempre, todas las semanas felices de que nos acompañen, felices de seguir viendo cómo crece esta comunidad, muchos se van sumando semana a semana, muchos vídeos, estamos lanzando nuevas secciones.

Así que felices de poder estar acompañándolos semana a semana con educación financiera de verdad, gracias por sus comentarios, gracias por sus me gusta, compartan esta información, felices de que podamos seguir creciendo en esta comunidad.

Datos de la Próxima Semanalink

¿Qué podemos esperar de cara a la próxima semana?; una semana muy noticiosa con dos grandes eventos si se quiere.

Uno es la decisión de tasas por parte de la Reserva Federal entrega esto el día miércoles por la tarde como siempre y también el empleo no agrícola y las cifras de empleo en su conjunto de Estados Unidos que van a ser muy importantes también.

Ya a eso le agregamos ahí un datito adicional que es el ICM de servicios en el último mes, que está hoy en día en torno a 50 puntos, sabemos que bajo 50 estamos en contracción sobre 50 en crecimiento, así que ese dato muy importante entendiendo que el pib de Estados Unidos más del 70% lo llevan los servicio, así que es muy importante también esa cifra.

Así que dos grandes días miércoles y viernes con muchas noticias económicas desde Estados Unidos.

Lo que se espera ya definitivamente para esta reunión de la fed del día miércoles es que se suba en 25 puntos bases solamente la tasa.

Así que esto duda ya está bastante jugado y ahí es mucho más importante como generalmente ocurre el comunicado, qué es lo que va a hacer la Reserva Federal después la decisión, que va a ser en su próxima reunión, hasta cuando llega este pick de tasas y ya al parecer estamos muy cerca de que ocurra.

Continúa Temporada de Resultadoslink

Y también muy importante esta semana cifras económicas, miércoles, viernes y el jueves podemos decir que es un súper jueves para la entrega de resultados, porque entrega Amazon, Apple y alphabet o Google.

Así que esta semana viene muy cargada de grandes empresas que entregan sus resultados, yo personalmente siempre me gusta ver también lo que hace Caterpillar que es una empresa que está muy ligada al crecimiento y el global.

También entregan algunas grandes energéticas como Exxon también semiconductores, AMD y el día miércoles también entrega Meta Facebook que lo ha pasado muy mal en las últimas entregas y también va a tener que ser importante mirar lo que ocurre con esos resultados.

La Trifecta de la Esperanzalink

Hemos mantenido las últimas semanas esta estadísticas que es muy positiva, yo siempre digo lo mismo, cuando analizamos inversiones debemos tener en consideración el análisis fundamental, el análisis técnico y también el análisis estadístico que podría estar perfectamente ambos análisis.

Pero el análisis estadístico puro y duro es lo que ha pasado en la historia en ciertos momentos y hay una estadística muy interesante que lo hemos dicho las últimas semanas que es esta trifecta que si hay un buen Rally de Santa Claus a fines del año, principios del año y luego hay cinco primeros días de enero que son positivos.

Y, finalmente, enero termina positivo esta trifecta es positiva, es perfecta y te da eventualmente con un 90% de las veces ha subido la bolsa más de un 17% en el año que corre como ya estamos a punto de cerrar en el mes S&P500 ha subido un 6%, así que ya se estaría dando por Ok ya definitivamente esta trifecta se cumple, es muy difícil que en dos días que al mes de enero caiga más de un 6% de la bolsa, nunca se sabe, pero ya es difícil que eso ocurra.

Así que miraremos el mes de enero con rendimientos positivos y, por lo tanto, eso ya aumenta la probabilidad de que este año sea favorable para la bolsa norteamericana, ahora que además de eso sumamos que previo fue negativo como fue el año pasado mucho mejor el retorno promedio es mayor al 27%.

Así que también esta es una un buen indicador de que este año puede ser muy positivo.

Y, finalmente, si le sumamos otra condición a la estadística y tenemos que en el mes de enero la bolsa sube más de un 5%, eso también reafirma el hecho de que este puede ser un buen año.

Así que falta muy poquito, veremos cómo termina el S&P500 en enero, pero ya la situación va muy favorable.

Y teniendo en cuenta que este es el tercer año electoral vamos a estar hablando de esas estadísticas más adelante, no había considerado que este tercer año electoral en Estados Unidos muy positivo también estadísticamente hablando.

Cuando es tercer año o un año previo al año electoral en Estados Unidos el mes de febrero suele ser un poquito mejor que un enero normal, enero normal es las líneas remarcadas año promedio histórico desde 1950 al 2019.

Pero, cuando tenemos este año previo a las elecciones lo es la línea punteada, que es mucho mejor y también termina siendo un año o más bien un febrero positivo. Así que estamos partiendo bien el año y optimistas también a lo que pueda ocurrir en febrero.

Preguntas y Respuestaslink

Bueno, muchas gracias siempre por sus comentarios, como siempre todas las semanas esperando esta visión semanal.

Sebastian: Muchas gracias por el trabajo.

Patricio: Gracias Sergio, excelente resumen. Favor podrías profundizar en tu visión sobre el mundo cripto y en particular como ves al bitcoin en los próximos meses.

Teniendo en cuenta lo que estamos viviendo los mercados finalmente la correlación de las criptomonedas con los mercados ha sido bastante parecida, por lo tanto si esperamos un buen año para las bolsas sin lugar a dudas las criptomonedas también podrían andar bien.

Algo que yo he tomado en consideración en las últimas semanas, he reflexionado, es que a pesar de toda la crisis que vivió el mundo cripto con todos estos fraudes y bitcoin y ethereum manteniéndose bastante sólidos que creo que el futuro desesperanzador cuánto va a rentar, cuánto va a subir también van a andar no tengo.

Y, en general, creo que todavía sigue siendo instrumentos bastante riesgosos para invertir, pero sin duda que hay mucho más fundamentos de esa perspectiva y podríamos tener un buen año para el mundo cripto.

Bien, ahí hay que apoyarse con la información que vamos conociendo semana a semana y análisis técnico por supuesto también muy importante.

Despedidalink

Eso sería por esta semana. Muchas gracias a todos siempre por estar ahí, gracias por sus comentarios, por sus me gusta, comparta la información, síganos en nuestro canal que constantemente estamos entregando información, educación financiera de calidad.

Que estén muy bien.

Un abrazo.

Chao, chao.