Visión semanal de los mercados edición internacional 27 noviembre

Contenidolink

• Bienvenida
• Agenda
• Patrimore Investor's Summit 2022
• Desempeño de los Principales Índices
• Tablero de Acciones de Estados Unidos
• Caricatura de Investing.com
• Resistencia en el S&P500
• Aumenta la Codicia de los Inversores
• Perspectivas de la tasa de interés
• Contracción Global de la Liquidez
• Desempeño 2022 por clases de Activos
• Desempeño de las principales bolsas en 2022
• Suscríbete a Nuestro Canal
• Datos de la Próxima Semana
• El Petróleo WTI en Soporte Claves
• Expectativas de Inflación
• Preguntas y Respuestas
• Despedida

Bienvenidalink

Hola, ¿cómo están? Bienvenidos a una nueva visión semanal de los mercados internacional.

Agendalink

En donde, hablaremos sobre:

• El comportamiento de las bolsas.
• Qué podemos esperar.
• Y algunas preguntas y respuestas.

Investor's Summit 2022link

Ya queda solamente una semana para que nos encontremos en este gran evento Inventor’s Summit 2022 que pueden ir de manera presencial al hotel Renaissance en Santiago o de manera streaming.

Pueden ver el link en la descripción del vídeo, en donde está para que puedan comprar su tickets, hay también por supuesto algunas promociones con gift cards para cursos.

Así que aprovechen ya no queda nada, próximo día sábado 3 de diciembre nos encontramos en este gran evento junto Tomás Casanegra que es el invitado especial.

Desempeño de los Principales Índices {#desempeño-indices}link

La última semana tuvimos un buen comportamiento de los índices norteamericanos subiendo cerca de un 2% el Dow Jones, un 1,5 el S&P 500 y un 0,7 el Nasdaq, cae fuertemente el VIX el índice del miedo y, por lo tanto, se da cuenta de que hay un mejor ánimo en bolsa.

El bitcoin muy planito la última semana y tenemos caídas del crudo en el petróleo WTI que lo estaremos viendo más adelante en un gráfico y más o menos estable el oro y el cobre.

Tablero de Acciones de Estados Unidoslink

Lo que podemos apreciar en el tablero general es que está mayoritariamente en verde, como decía esta estadística que a partir de mitad del mes de noviembre teníamos una buena estadística histórica para la bolsa norteamericana asociado también al Día de Acción de gracias, en donde, también existe una buena estadística, un buen comportamiento en bolsas hasta incluso el día de mañana.

Veremos después qué pasa, porque precisamente estamos llegando a niveles de resistencia muy importantes, en donde, hay que tener en cuenta de que se logran traspasar o si llegamos hasta ahí con este impulso el último tiempo.

Las únicas empresas que no lo pasan también esta última semana como ha sido un poco la tónica en el último tiempo Apple, Google y Amazon, las grandes tecnológicas que siguen ahí algo más débiles cuando el mercado en su conjunto ha estado bastante positivo en los últimos días.

Caricatura de Investing.comlink

Estamos hoy en día medio al mundial, tenemos un webinar muy interesante que haremos esta semana respecto a lo mismo, el mundial de las inversiones, vamos a hablar de algunos datos bien interesantes esta semana, pero básicamente está esta gran lucha entre las acciones y los bonos, la renta fija.

¿Quién ganará el partido?; bueno, la verdad que hemos visto una recuperación en ambos, pero quién ganará en los próximos meses, es difícil de saber teniendo en cuenta que la principal causa de la caída de todos los activos es el alza de tasas de interés por parte de la Fed.

Resistencia en el S&P500link

Entonces, estamos llegando en este minuto a una resistencia muy importante en el S&P 500 y es por donde pasa actualmente la media móvil de 200 periodos que en la línea roja que sigue al precio. Luego hay otra resistencia importante en torno a los 4.100 puntos que es donde pasa la directriz bajista.

Por lo tanto, hay que tener cuidado, porque si bien se puede traspasar la media móvil de 200 periodos lo cual sería una muy buena noticia. Luego viene otra resistencia importante que son estos 4.100 puntos y por lo que observamos en el corto plazo también ha ido aumentando esta codicia del mercado por parte de los analistas, los inversores y hoy día están más optimistas.

Aumenta la Codicia de los Inversoreslink

Y, también esto es coincidente cuando hay más optimismo, viene precisamente la reversión en el comportamiento de algún instrumento financiero y en este caso la bolsa norteamericana. Así que vamos con cuidado, una recuperación importante, vamos a ver qué pasa en estos niveles.

Y, también asociado a muchas noticias relevantes que se van a conocer la próxima semana, así que, sin lugar a dudas, tener una semana interesante para mirar lo que pasa con las cifras económicas y cómo tiene esto relación con el desempeño de los principales índices norteamericanos y por lo tanto también del mundo.

Perspectivas de la tasa de interéslink

Lo que ha ocurrido en los últimos días con esta tasa terminal, una de las inquietudes más grandes del mercado de estar mirando hasta dónde va a llegar la tasa interés por parte de la Fed se ha ido manteniendo aproximadamente en el 5% un poquito por sobre este nivel.

Y esto va muy de la mano con las cifras que vamos conociendo económicas, si salen buenas cifras este indicador sube, si salen malas cifras este indicador cae que realmente hasta dónde va a apretar la reserva Federal para, de esa manera, controlar la inflación y como colateral el enfriamiento en la economía.

Esto demuestra también que ya queda poco espacio para seguir subiendo las tasas y va a ser muy importante lo que diga Jerome Powell y todos los consejeros de la reserva Federal para ver hacia dónde va esta tasa.

Contracción Global de la Liquidezlink

Lo que es claro lo que hemos visto este año es que ha bajado la liquidez global, se ha contraído a la liquidez en el mundo. Y eso va de la mano con esta contracción en las bolsas, en el comportamiento, en el desempeño de los principales índices.

Lo hablábamos el año pasado cuando todos festejamos que la bolsa no paraba de subir, iba muy de la mano también con esta mayor liquidez en los mercados. Por lo tanto, ahora se frena esta liquidez y también esto tiene consecuencias a la baja en las bolsas.

Por lo tanto, la gran inquietud es hasta dónde va a llegar este apriete hasta donde se va a contener esta liquidez y en ese punto de inflexión en ese momento, en donde, ya no se contraiga más la liquidez puede venir el repunte más definitivo.

Pero, vamos a vivir un proceso que probablemente más allá de impulsos correcciones de corto plazo en los mercados, vamos a ver tiempos más complejos también, porque estamos viviendo este proceso de saneamiento en la economía a nivel global.

Así que, por eso, es tan importante también mirar estos indicadores y ver hacia dónde nos vamos dirigiendo.

Desempeño 2022 por clases de Activos {#desempeño-activos}link

Haciendo un resumen lo que ha sido este año 2022, esta tabla me encanta, siempre la trato de compartir de Charlie Billelo, gran tuitero que nos muestra cómo ha sido el desempeño en 2022 ya cerca de finalizar el año.

Y vemos que los únicos activos que han estado subiendo este año son los commodities muy de la mano con el comportamiento del petróleo y también el Cash que es básicamente Money Market que ya también tenía un buen desempeño.

Todo, en general, ha estado muy negativo, de hecho, el último año que habíamos tenido un desempeño negativo en todas las clases de activo había sido el 2018, son situaciones parecidas y eso es lo que estamos viendo hoy respecto a este año en particular.

Pero, siempre hay que mirar la tabla al costado derecho donde están estas columnas que dan cuenta del retorno anualizado en un periodo largo del 2011 a la fecha.

Desempeño de las principales bolsas en 2022 {#desempeño-bolsas}link

Mirando el desempeño de las principales bolsas del mundo, Turquía es la que lidera y la segunda sorpresa Chile, estamos en el segundo lugar de mejores retornos a nivel global medido en dólares, muy de la mano con el comportamiento de Brasil que también ha tenido un buen desempeño.

La verdad que es prácticamente 5 o 6 bolsas que ganan, pero el conjunto de mercados a nivel global lo pasa muy mal, siendo los casos más extremos Rusia, por su puesto, y en segundo término Vietnam y Egipto.

Ha sido un año difícil de caídas generalizadas para los mercados y precisamente este ánimo de querer sacar la plata de Chile el año pasado y que tuvo consecuencia el año pasado en todos los instrumentos chilenos este año se revierten en cierta medida, precisamente por estar muy castigado el mercado local.

Suscríbete a Nuestro Canallink

Tenemos una novedad en nuestro canal de YouTube, síganos, compartan la información, hagan sus comentarios, denle me gusta a los vídeos, pero si se dieron cuenta y están atentos a nuestro canal hicimos un directo que fue una prueba.

Ahí está el costado derecho con Matías hicimos una prueba de 12 minutos estuvimos hablando un poquito de los mercados y anunciamos o más bien preguntamos qué les gustaría que hiciéramos en nuestro canal.

Y salió una pregunta muy buena o un consejo, o una sugerencia muy buena, por qué no analizan una acción técnicamente, vamos a empezar desde el próximo martes, todos los martes esperamos hacerlo un vivo con el análisis de una acción.

En este caso, vamos a partir con CAP, precisamente previo al Inspector’s Summit una acción que le gusta mucho Tomás Casanegra la estaremos analizando técnica, o sea no miraremos su fundamentos hablaremos solamente el comportamiento de precios de cap.

Así que toda la semana estaremos analizando un instrumento, nos pueden pedir algún instrumento que les parezca interesante, ahí vamos a ir viendo las votaciones y de esa manera ir eligiendo semana a semana una acción o un ETF, o un índice, analizar en unos 10 minutos que estaremos hablando sobre medias móviles, indicadores técnicos, tendencia al alza a la baja, etc.

Y, también, como les decía tendremos este mundial de inversiones quién ganará junto a singular junto a Diego quien no estará hablando de esto un análisis muy interesante muy entretenido y usted pueden activar una notificación para que les avise cuando comienzan estos vivos.

Ahí en la parte en directo del canal lo pueden ver y pueden aprovechar de inscribirse en estos lives que estaremos haciendo.

Datos de la Próxima Semanalink

¿Qué podemos esperar para esta semana?; habla Jerome Powell el día miércoles por la tarde hay que estar atentos siempre a lo que dice, a veces no sorprende, pero a veces se puede lanzar una bomba.

Y, eso es importante en cuenta en general lo que conocimos de la última menuda de la Fed, porque Jerome Powell fue mucho más agresivo en su discurso respecto a los consejeros que ya están viendo que la tasa puede llegar a su a término en esta alzas importantes.

Y, muy importante también esta semana los datos de empleo que conoceremos en Estados Unidos el día viernes que también son muy importantes para ver si que se está frenando precisamente el mercado laboral en Estados Unidos.

El Petróleo WTI en Soporte Clavelink

Y, atentos también a lo que viene en los próximos días con esta posible ruptura del petróleo WTI, esperemos eso ocurra, esperemos rompa los $76 dólares porque sería una gran noticia para el bolsillo del mundo, una gran noticia para seguir relajando las presiones inflacionarias.

Así que atentos a los 76 dólares del petróleo y toda la línea de lo que ya muchos analistas están anticipando que va a caer la inflación.

Expectativas de Inflaciónlink

Acá hay un modelo de Alpine que demuestra que es muy probable que la inflación caiga de manera importante en lo que viene en los próximos meses, eso ya en Chile al parecer es bastante real, esperemos que así ocurra y, por lo tanto, seguiremos atentos mes a mes.

Preguntas y Respuestaslink

Algunos comentarios, algunas preguntas.

Bueno, la verdad que muchas gracias siempre todas las semanas, felices de acompañarlos cada domingo.

MTK: Cuando darán la noticia de cómo invertir en el fondo mutuo de Patrimore. Es un fondo de inversión ya está operando, pero todavía no lo lanzamos, porque lo queremos hacer de manera fácil con la plataforma inversión que tenemos nosotros en nuestra página web.

Así que eso todavía estamos haciendo ahí unos ajustes, siempre estas cosas demoran un poco más de lo que uno quiere, así que prontamente le estaremos dando la información.

Se va a poder invertir en él, tanto sea clientes o como también no clientes. Así que es una buena alternativa.

Y, vamos a explicar precisamente de en qué consiste, vamos desde anticipo lo que buscamos nosotros no es necesariamente más rentabilidad, de todas formas, tiene una muy buena rentabilidad de acuerdo a los backsting que hemos hecho, pero lo más importante es dormir tranquilo y bajar el riesgo.

Por lo tanto, es un fondo balanceado que ha tenido hasta ahora ya se ha comportado de como esperábamos que ocurriera, así que ya le estaremos hablando de y por supuesto es algo que viene en la próxima semana.

Despedidalink

Muchas gracias por estar en la visión semanal de los mercados internacionales, los dejamos invitados también a la visión semanal de los mercados nacionales.