Visión semanal de los mercados edición internacional 18 diciembre

Contenidolink

• Bienvenida
• Agenda
• Desempeño de los Principales Índices
• Tablero de Acciones de Estados Unidos
• Caricatura de Investing.com
• Incremento de las Tasas de Interés
• Resistencia en el S&P500
• Tesla (TSLA) Cae con Fuerza
• Suscríbete a Nuestro Canal
• Datos de la Próxima Semana
• Expectativas para el 2023
• Preguntas y Respuestas
• Despedida

Bienvenidalink

Hola, ¿cómo están? Bienvenidos a una nueva visión semanal de los mercados internacionales.

Agendalink

En donde, hablaremos del:

• Comportamiento de las bolsas.
• Qué podemos esperar.
• Y algunas preguntas y respuestas.

Desempeño de los Principales Índiceslink

Una semana bajista, mantenemos esta corrección después de un gran impulso que habían tenido los índices norteamericanos, caídas moderada de todas formas 1,5 aproximadamente el Dow Jones, S&P 500, el Nasdaq un poquito más volátil siempre cayendo un 2,2.

El índice VIX también corrigiendo un poquito, tuvimos una semana de mucha incertidumbre por ese motivo aumentó el VIX y ahora se modera, la incertidumbre estaba asociado al IPC y a la decisión de tasas de la Fed. El bitcoin cae un 2,8, el petróleo se recupera un 5,1, el oro muy estable y el cobre cae un 2,8.

Tablero de Acciones de Estados Unidoslink

Tenemos principalmente el tablero rojo, pero hay algunos tipos de verde. Tenemos por supuesto el sector energía que se beneficia por este repunte que tuvo el precio del petróleo, pero en general una semana bastante colorida en algunos casos, Apple cayendo de manera importante más de un 5%.

Y, muy importante vamos a hablar hoy día de Tesla que cae un 16, porque su fundador vendió nuevamente acciones de Tesla y sigue afectando a su precio.

Caricatura de Investing.comlink

Pero, la semana estuvo muy marcada, muy influenciada por lo que iban a hacer los bancos centrales del mundo, los principales en este caso la reserva Federal siempre lo más importante, luego el europeo y también el Banco Central de Inglaterra, todos subiendo las tasas, todos siendo estos halcones que se ponen más restrictivos en el momento actual con una cara muy dura, con una cara muy de aumentar las tasas y por esa vía frenar la inflación, estamos precisamente en ese proceso.

Incremento de las Tasas de Interéslink

Lo que ocurre esta última semana muchas noticias importantes, sube la tasa el Banco Central de Inglaterra del 3 al 3,5% dentro lo esperado y también el Banco Central europeo las sube de un 2 a un 2,5% también dentro de lo esperado.

Pero, sin lugar a dudas, más allá de este aumento de tasas por parte de los bancos centrales que reserva Federal la sube de un 4 un 4,5, lo más importante fue la inflación que se vuelve a moderar.

Y, hay dudas todavía de esta moderación, hay duda respecto al futuro, por eso, seguimos observando una corrección técnica, pero es muy importante reforzar la idea de que los mercados se mueven por aspecto fundamentales que son el comportamiento de la economía, pero también muy importante por las emociones, por el comportamiento, por la conducta de los inversionistas y también ahí está reflejado el aspecto técnico.

Por eso, nos gusta hablar mucho de los fundamentos, pero también de los precios, comportamiento técnico que pueda tener una acción, instrumento, un índice, etc.

Y, precisamente lo que hemos hablado las últimas semanas es que el S&P 500 había llegado a un techo muy importante y desde ese momento hasta ahora hemos visto una corrección por no poder superar a la primera esa resistencia importante que tenía este índice tan importante para el mundo.

La inflación se empieza a moderar, ya vemos caída de la inflación subyacente bajo el 6%, la inflación en el en los últimos 12 meses cayendo un 7,1 muy buenas noticias. Y esperemos que esto continúe en los próximos meses.

Lo más importante en interpretación de los mercados de los analistas, de los economistas, del mercado respecto a cómo va a ser este futuro de la tasa interés ya estamos en el 4,5.

Y está prácticamente confirmado que viene una alza de tasas adicional de 25 puntos bases del 4,5 al 4,75 lo que no está confirmado es que exista una alza adicional al 5%, porque esta tasa terminal hoy día está en el 4,88%.

Vamos a ver cómo evolucionan las próximas semanas, pero podríamos estar en que la tasa de término sea 4,75 o 5%.

Eso ya es bastante de que hasta ahí vamos a llegar y posteriormente debería venir una caída en las tasas de interés y precisamente lo que el mercado ya está empezando a descontar, ya lo que está empezando a esperar es que en los próximos 12 meses la tasa caiga en aproximadamente 1,25%.

O sea, desde el punto máximo al cual lleguemos con la tasa de interés después podría venir una caída importante en lo que quedaría del 2023 después de esa última alza de tasas y también en la primera mitad del 2024.

Entonces, acá esta lucha entre el mercado lo que dice la Fed, la proyección que hace la Fed precisamente lo que habla Jerome Powell en conferencia de prensa posterior, lo que siempre hay que creerle un poquito más es al mercado.

El mercado ya está esperando esta moderación en las tasas que va de la mano con un enfriamiento de la economía, con una desaceleración y no tanto ya para el próximo año para el 2023, ya muchos hablan de que la recesión no llegaría al 2023 sino que 4.

Así que por ese motivo también el mercado estaría anticipando disminuciones en la tasa de interés a partir de un enfriamiento, desaceleración de la economía, contracción recesión ya de cara a fines del 2023 incluso 2024.

Resistencia en el S&P500link

Lo que les decía recién es que el aspecto técnico es muy importante en algunas situaciones y acá tenemos como la media móvil de 200 periodos que superó por poquito por algunos días, pero que rápidamente el mercado empezó a vender y se sitúa nuevamente el precio del S&P 500, bajo la media móvil de 200.

Pero va a ser importante aún la directriz bajista, línea azul que vemos acá, ha hecho su trabajo, ha cumplido su rol de techo de freno de aparecer las ventas en ese momento y ahora está cayendo el S&P500 de manera importante, o sea los últimos días de la semana.

Y ahí podemos ver una corrección de Fibonacci hasta dónde podría llegar esta corrección ya estamos en el 38,2, podría caer un poquito más en torno a los 3.850% de Fibonacci desde el mínimo hasta el máximo reciente y ya un poquito más abajo los 3.720-3730.

Creo en mi humilde opinión que se puede estar comenzando a dar una buena oportunidad para asumir un poquito más de riesgo entendiendo que hay mejores perspectivas de cara al futuro ya se habla de una recesión, pero moderada.

Se habla también de que está siendo esta la recesión más esperada de la historia y, por lo tanto, ya hay mucho incorporado en los precios en la expectativa del mercado. Por lo tanto, creo que las sorpresas de al futuro pueden ser más positivas que negativas.

Y, en ese sentido, podemos estar viendo hoy en día una corrección final para una recuperación un poquito más importante de cara a los próximos meses, veremos qué pasa, pero creo que podría estar dándose una oportunidad interesante en este minuto.

Tesla (TSLA) Cae con Fuerzalink

Hablamos esta semana de Tesla ya que su fundador Elon Musk vendió nuevamente algo así como un poco mil millones de dólares más o menos que ha sido las ventas del último tiempo, hacer caja, sacar un poquito el vuelto para echarlo a la billetera y salir a gastar ese dinero.

No deja de ser importante lo que haga Elon Musk, porque, sin lugar a dudas, más allá de las necesidades de liquidez que pueda tener, que también obviamente si tiene buena o malas perspectiva eso también influye en la decisión de comprar o vender tu propia acción.

Por lo tanto, ya tenemos una calle importante de Tesla en lo que viene siendo esta corrección más de un 60%, de hecho, puede ser ya la máxima caída histórica que ha tenido las acciones de Tesla.

Así que no hay que mirarla menos, puede ser una señal muy importante y lo más relevante de hecho es que ya se confirma este hombro-cabeza-hombro que veníamos comentando una anterioridad en algún momento lo habíamos dicho hace algunas semanas atrás estaba el soporte de los $180 dólares aproximadamente y lo rompe ya con bastante claridad.

Un hombro cabeza hombro lo que anticipa es que se debería dar una caída similar al tamaño de la cabeza, en este caso es brutal esa cabeza y, por lo tanto, la caída también podría ser brutal.

No estoy tan seguro de que esa caída sea tan brutal, pero lo que sí hay que tener en cuenta es que por el momento Tesla está con una presión bajista muy relevante, muy significativa y hay que tomárselo con cuidado, porque podría seguir cayendo bastante más.

Todavía creo por este aspecto técnico y también porque su fundador venda sus acciones estamos lejos de encontrar una oportunidad en esta acción por lo pronto, así que puede seguir cayendo sin problemas.

Suscríbete a Nuestro Canallink

Gracias por estar con nosotros cada semana, gracias por sumarse a la educación financiera de calidad, esperamos que les guste, vamos a anunciando también nuevas secciones los próximos días. Ha tenido harto éxito los directos que hemos hecho con el análisis técnico de algunas acciones. Así que seguiremos haciéndolo y muchas gracias por estar ahí siempre.

Datos de la Próxima Semanalink

¿Qué podemos esperar de cara la próxima semana?; pocas noticias porque ya entramos en modo Navidad y Año Nuevo, así que se espera solamente confianza el consumidor y el Price Index el Core pcx que es un indicador importante para la reserva Federal, así que hay que estarlo mirando.

¿Qué podemos esperar de cara al futuro?; como les decía anteriormente esta es la recesión más esperada de la historia y por lo tanto ya está todo jugado si se quiere, no pueden haber sorpresas y por lo tanto también el impacto en los mercados la verdad que se aminora.

Eso lo hemos estado hablando, lo hablamos precisamente con nuestros clientes la charla de fin de año con proyecciones para el 2023 y precisamente BCA esta semana comenta lo mismo.

Expectativas para el 2023link

¿Qué se espera para el próximo año en cuanto a proyecciones de los analista?; nunca hay que tomar mucho en cuenta esta información, pero siempre es bueno tenerla a la vista 4000 puntos esperan al S&P500 que termine el próximo año.

Eso es un alza menor, la verdad que un alza muy insignificante y da cuenta del pesimismo que hay en los analistas, pero esto cambia en función del ánimo, así que no hay que tomarlo muy en cuenta. Pero siempre es interesante ver cuáles son estas proyecciones.

Lo hay que hay que sí tener muy en cuenta es que el retorno anualizado histórico del S&P 500 es ni más ni menos que de un 10%, o sea si todos los años de manera estable usamos y obtenemos un retorno S&P 500 es 10% pegado.

Por lo tanto, hoy en día precisamente en una corrección y con una mirada de largo plazo estamos precisamente en una oportunidad en niveles más atractivos pensando a 10-20-30 años plazo.

Así que ese es el retorno anualizado, eso es con lo que hay que quedarse, mucho mejor que la renta fija los bonos de 10 años la mitad prácticamente 4,8 y para qué decir el Cash que es prácticamente inflación o un poquito más que inflación 3,3.

Así que, por eso, siempre es recomendable invertir a largo plazo y obtener estos retornos en acciones sin instrumentos más arriesgados que tienen retornos mejores.

Lo que hemos viene siendo las últimas semanas, nos acercamos al mejor periodo de diciembre con impulso importante asociado al Rally navideño, así que podríamos también esperar algo de optimismo de cara a los próximos días. No se ha visto hasta ahora en lo que fue la última semana, pero ya nos acercamos a esta última parte del mes y puede venir este rebote tan esperado.

Preguntas y Respuestaslink

Como siempre, muchas gracias por sus felicitaciones, siempre nos los leemos, siempre miramos lo que nos comentan.

Javi Sepúlveda: Como consejo no hagan dos acciones hagan una.

Vamos a hacerte caso, vamos a hacer solamente una acción, porque de esa manera es más limpia la información, más corto los vídeos, así que lo estaremos haciendo así todos los martes con acciones ya sea chilenas o acciones internacionales. Esta semana toca acción internacional.

Cierrelink

Muchas gracias por estar acá, vean la visión semanal también nacional y, bueno, traten de ver siempre estos dos vídeos de fin de semana, me imagino hoy día mirando primero la final del mundial y luego analizando lo que pasa en los mercados.

Un abrazo, que estén muy bien.