Visión semanal de los mercados edición internacional 1 de enero

Contenido #

• Bienvenida
• Agenda
• El Regalo de Patrimore
• Resumen de Principales Índices
• Tablero de Acciones de Estados Unidos
• Caricatura de Investing.com
• Ganadores y Perdedores 2022: Sectores
• Ganadores y Perdedores 2022: S&P500
• S&P500: Uno de los peores Años de la Historia
• Ganadores y Perdedores 2022: Bolsas Mundiales
• Un mal año para los Bonos
• La Evaporación de las Criptomonedas
• Suscríbete a Nuestro Canal
• Datos de la Próxima Semana
• ¿Y que pasará ahora?
• Preguntas y Respuestas
• Despedida

Bienvenida #

Hola, ¿cómo están? Bienvenidos a una nueva visión semanal de los mercados internacional en este nuevo año.

Feliz año a todos ustedes que nos acompañan semana a semana, que sea muy próspero, mucha salud y por supuesto nos acompañen los mercados financieros en este año que comienza.

Agenda #

Hablaremos, como siempre, del comportamiento de las bolsas, qué podemos esperar y algunas preguntas y respuestas.

El Regalo de Patrimore #

Pero, primero que todo para partir con el pie derecho este nuevo año, abran su cuenta gratuita en nuestra página web Patrimore.com ahí pueden ver que tenemos un plan gratis en donde pueden encontrar varias aplicaciones y, de esa manera, poder planificar, ordenar sus finanzas y, además, con un regalo, estamos en época de regalos, así que también pueden aprovechar este ticket con $25.000 pesos en cursos que nosotros hacemos por supuesto. Y que estaremos lanzando nuevos cursos en este año 2023 también, así que estén atentos a eso.

Resumen de Principales Índices #

La última semana muy tranquila, pocas caídas muy leves en los principales índices norteamericanos. El VIX cae un 2%, el bitcoin un 1,5 y las materias primas suben un poquito, pero también de manera bastante leve, esta suele ser una semana muy tranquila de mucha consolidación de lo que ha sido el año más que nada para tomarse un respiro, descansar y ver cómo comienza el año que inicia.

Tablero de Acciones de Estados Unidos #

Y, en ese sentido, el tablero bastante colorido destaca el sector energía que ha sido la tónica en las últimas semanas con un fuerte repunte.

También, suele ocurrir que los sectores que han tenido mejor comportamiento en la última parte del año lo mantienen o lo incrementan, porque hay mucho reposoleos y para salir bien en la foto muchas veces la inversión los sectores tratan de quedar bien en la foto con los sectores que le ha ido mejor y disminuir las posiciones en los sectores que le ha ido mal.

Por lo tanto, ahí ocurre esta situación que ha sido la tónica del año en donde el sector tecnología cae y tenemos Apple cayendo un 1,7, Nvidia cerca de un 5, Tesla cayéndose con 2 del sector energía muy beneficiado. Pero fue una semana bastante tranquila con leves caídas en el conjunto.

Caricatura de Investing.com #

Ahora, quién ha sido la persona del año como se suele ser en la revista Time o en otro tipo de revistas que suele colocarse al personaje del año en este caso hablando de los mercados financieros.

Sin duda, el que se ha llevado todos los titulares, todas las portadas y toda la atención es Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos y ha sido el que probablemente ha generado mayor presión en esta corrección que hemos visto en la bolsa norteamericana por excesos que se generaron post pandemia hasta el año 2021 y ahora corrigiendo esos excesos y, básicamente, fue bastante desenfrenada, bastante incontrolable.

Y que, por lo tanto, tuvo que generar esta alzas de tasas que a comienzo de año no se esperaban tan agresivas y, finalmente, fueron bastante severas estas alzas de taza que esperemos ya estén llegando a su fin.

Ganadores y Perdedores 2022: Sectores #

Y, como estamos finalizando el año y comenzando el 2023 justo nos tocan un fin de semana y por lo tanto es muy bueno para ver el resumen de todo lo que fue este año 2022. Quiénes fueron los ganadores; principalmente alimentos, mirando el comportamiento de todos los futuros que se tranzan en la bolsa de futuro de Estados Unidos.

Acá podemos ver por diferentes clases de activos a quienes les fue peor, a quienes les fue mejor y ahí tenemos, por ejemplo, el jugo de naranja que fue uno de los ganadores.

También, tenemos a algunos que destacan como el arroz, el gas natural, la soya, granos, en general alimentos sin duda fueron algunos beneficiados durante el año, también, aumentando el índice VIX, que es este índice de la volatilidad asociado al miedo que también aumenta por supuesto.

Y, en la parte de los perdedores tenemos a la madera cayendo, tenemos también obviamente dentro del top 3 al Nasdaq 100 y tenemos ahí también al café que cayó cerca de 26, obviamente lo pasó muy mal los bonos del tesoro de largo plazo de 30 años que cayeron más de un 20% este año.

El S&P500 cerca de un 20, así que esa es más o menos la tónica y también destacar como siempre el dólar subiendo este año un 8%, por lo tanto el dólar beneficiándose respecto al resto de divisas y el oro prácticamente plano.

Y, por ahí tenemos algún otro destacado, llamativo es que el petróleo a pesar de que estuvo muy fuerte durante el año finalmente terminó subiendo un 7%, lo cual no es tanto y el cobre cayendo un 14,4% lo cual también siempre es importante revisar.

Ahora mirando el tablero de lo que fue el año en su conjunto el S&P 500.

Acá podemos ver el desangre de las acciones tecnológicas con las más leves como fueron Apple y Microsoft cerca de un 30%, Google cayéndose con 40, Amazon cerca de un 50, Tesla un 65 y por el lado de los ganadores a las compañías de energía como Chevron, Phillips, Holly Burton, etc.

Ganadores y Perdedores 2022: S&P500 #

Y, ahí sí podemos mirar el S&P 500 con los top 10 de ganadores, top 10 de perdedores tenemos en el top 10 acciones como Exxon Mobil subiendo un 80%, muchas acciones ligadas al petróleo dentro de las ganadoras del S&P500.

Y, dentro de las perdedoras tenemos ahí a Meta que pierde en el año un 64%, Tesla pierde un 65 y, también, llamativo PayPal cae un 62, así que ahí tenemos las diferencias de los comportamientos durante el año.

S&P500: Uno de los peores Años de la Historia #

Y, ya teniendo cerrado el 2022 podemos ver que el S&P500 pierde un 19,4%, está mediciones no todas son iguales, porque algunas consideran dividendos y otras no. Entonces, ahí hay pequeñas diferencias, pero cada vez con 18 un 19% el S&P500 que viene a ser el séptimo peor año del S&P500.

Por lo tanto, todo lo que estuvimos mirando a lo largo del año que era un desempeño negativo terminó concretándose y no es menor que sea el séptimo peor año de la historia.

Tuvimos el año 2002 caídas del 23, tuvimos el 2008 caídas del 38 ya. Pero, sin duda, este 2022 fue muy malo y, obviamente, que golpeó a todos los que invirtieron en renta variable que lo pasaron bastante mal.

Ganadores y Perdedores 2022: Bolsas Mundiales #

Dentro del conjunto de los mercados a nivel global tenemos que los únicos que se salvan, el top 3 precisamente está Turquía y un caso más o menos extraño, Chile que sube un 25. El año pasado era de los peores, este año es de los mejores y Brasil que sube cerca un 12%, todo esto en dólares ya.

Por lo tanto, acá incorpora la depreciación de la moneda, así que eso es muy importante en el caso de países emergentes que se equipara visión todo dolarizando lo cual es muy importante.

Algunos países que anduvieron muy mal, por ejemplo, en Vietnam cayendo un 43%, Taiwán cerca un 30. Bueno todo relacionado a China que cae un 22.

Y, en la medianía la tabla tenemos a un Estados Unidos perdiendo ese 18,2 retorno total lo cual esto incorpora precisamente los dividendos.

Así que ahí tenemos el tablero general de lo que fue este año 2022 bastante negativo, por supuesto, con la mayoría de los países perdiendo rentabilidad.

Un mal año para los Bonos #

Y, si miramos también los bonos y particularmente los bonos del tesoro de 10 años tenemos que este año 2022 es uno de los peores años para el bono al tesoro de 10 años con una caída de un 16,5%, esto es una locura muy parecido al 2009 y uno de los peores años de la historia.

Por lo tanto, lo más llamativo de este año 2022 es que tanto la renta variable como la renta fija pierden dinero, nada se salvó, hay que tener cuidado muchas veces cuando uno hace análisis parciales.

Hoy día en Chile en particular todos miran a los depósitos de plazos como algo muy bueno y sin duda este año ha sido un año favorable para los depósitos plazos ha sido un lugar cómodo en el cual estar.

Pero, también, todas estas caídas de los mercados están abriendo oportunidades interesantes en el mediano plazo, esto es muy poco habitual que ocurra y ahí está la oportunidad de que uno tiene que tener una mirada a 5 años a 10 años, es inversión a largo plazo.

Eso es lo importante siempre en la construcción patrimonial, es lo que defendemos, es lo que proponemos, es lo que sugerimos como asesores clientes.

Y algo que es bien interesante todos estos datos sacados de este ítem de Charlie Bilello, que es una lista que siempre lo tomamos en consideración lo pueden seguir en Twitter, es espectacular.

Acá podemos ver como el 2022 pierde el S&P500 un 18,1, los bonos del tesoro 16,5. Por lo tanto la relación 60-40 que es como un perfil balanceado, una estrategia balanceada de inversión pierde un 17,5%.

Este año le fue muy mal a la estrategia de Ray Dalio, es una estrategia que precisamente diversifica y genera un balance entre diferentes clases de activos. Así que ahí está la comparativa con otros años que también perdieron en los tres ámbitos como el 69, el 2018, el 41, el 31.

Bien, interesante también este análisis y lo que demuestra que precisamente este año tomando en consideración el mercado en su conjunto es uno de los peores años históricos comparable con el 2008, comparable con el 74, comparable con el 31, el 37 grande depresión, así que un muy mal año para todas las inversiones en su conjunto.

La Evaporación de las Criptomonedas #

¿Y para qué decir las criptomonedas? Acá hay un gráfico que muestra el comportamiento del S&P y las criptomonedas como conjunto de las 10 principales criptomonedas considerando los últimos dos años y la pérdida ha sido brutal. Lo que muchos hace algún tiempo atrás, un año atrás decían que era el futuro, decían que era el lugar donde invertir, había que endeudarse incluso en algunos casos para asumir riesgos y subirse hasta ola de alzas que tenía este futuro de las criptomonedas.

Bueno, el riesgo de poner todos los huevos en una misma canasta, por eso siempre hay que diversificar, nosotros siempre dijimos que en caso de que algunos de nuestros clientes quisiera invertir en criptomonedas no más allá de un 10% del patrimonio.

Porque pueden pasar estas cosas y eso no significa que sea una mala inversión a largo plazo, sino que hay que tener cuidado el momento en el cual uno ingresa, el momento en el cual uno asume estos riesgos y siempre ponderarlos dependiendo de lo que son las dinámicas del mercado.

Suscríbete a Nuestro Canal #

Como siempre, muy agradecido de que estén acá cada domingo, acompáñennos, sugieran en nuestra página, nuestro canal, muchas novedades vienen, muchas nuevas iniciativas.

Les sugiero que vean el último vídeo que hicimos sobre recomendaciones, ahora de manera regular por las vacaciones, todos quieren comprar sus libros, leer en época de vacaciones.

Vamos a estar haciendo varios videitos de 3 o 4 minutos muy entretenidos y con una nueva forma de enseñar, de mostrar la educación financiera de manera más entretenida esperamos, así que recomendadísimo para que vean todos nuestros videos subiendo semana a semana.

Datos de la Próxima Semana #

¿Qué podemos esperar respecto a la semana que viene?; muy importante ya comienza con todo grandes cifras económicas como los PMI y los ICM y también el dato de empleo de Estados Unidos, también las minutas de la Fed de la última reunión.

Así que muy importante seguiría el empleo fuerte con 200.000 empleos creados, el PMI y el ICM manufacturero todavía bajo 49, pero el PMI el ICM de servicios, todavía muy fuerte en 55 puntos, así que atento a las noticias de esta semana.

¿Y que pasará ahora? #

¿Y qué pasa después de que tenemos un mes de diciembre muy malo, como está haciendo o cómo fue en realidad este mes de diciembre que ya cerramos con una pérdida cercana al 6%? Bueno, a un mes rentabilidades positivo un 2% promedio, a tres meses el 3% promedio, a seis meses cerca un 9% promedio y a 12 meses un 20% promedio. Así que es auspicioso el que hayamos tenido un mes de diciembre tan malo y esperemos que así sea.

Preguntas y Respuestas #

Algunas consultas, preguntas.

Bueno siempre muy agradecidos con todos ustedes que se suman, la verdad que algunos ahí el debate prefieren los dos vídeos de manera separada, más ordenada, lo hablamos la semana pasada.

Luis Corrales: *Hola Sergio, muchas gracias por toda esta información, quiero diversificar mis inversiones mediante Racional, cómo funcionan estos Brokers. Tú tienes los títulos, existe una garantía Estatal a los depósitos, recomiendas algún otro bróker, saludos*.

Estas plataformas no tienen garantía Estatal. De hecho la garantía Estatal relacionado a los depósitos a plazo entidades bancarias son muy bajos, la verdad que en Chile la regulación en el sentido para el ahorrante para el inversionista es bastante desprotegido a diferencia de otros países desarrollados.

Racional es una empresa la mejor de las opiniones, pero todavía es un emprendimiento si se quiere con poco tiempo y a cada uno no es entiendo no estoy seguro.

Pero acá uno no tiene el título propiamente tal, uno no pasa a ser accionista de la empresa porque uno compra incluso partes de la acción a diferencia de cuando uno lo hace en una plataforma en mercado desarrollado regulado en donde uno compra la acción y es dueño y propietario accionista.

Pero tengo la duda no estoy seguro, pero ya por el solo hecho de comprar fracciones entiendo que no puede ser uno accionista de una fracción, uno tiene que tener a lo menos una acción para ser accionista de una empresa por ejemplo.

Pero tengo una buena opinión, pero creo que dependiendo los montos, dependiendo de horizonte de inversión, dependiendo de cuánta plata uno invierte es importante también entender cuáles son las instituciones que respaldan estas inversiones, siempre hay riesgo en algunos empresas más otras menos, pero tengo la mejor de las opiniones y no puedo decir nada en contra.

Bueno, acá también siempre nos están preguntando por acciones que analizar y eso colóquenlo siempre que estamos haciendo análisis técnico ya hemos estado hablando de Tesla.

Bueno, análisis, porque en realidad hablamos de que no había ninguna señal que anticipara un rebote y han caído de manera importante ambas acciones, así que revisen esos vídeos también que hemos colocado en nuestra plataforma los últimos días.

Despedida #

Con eso cerramos esta visión semanal del mercado internacional, un abrazo grande, estén atentos a las novedades en el canal, suscríbanse.

Un abrazo, que estén muy bien. Feliz año.