¿Dónde invertir más allá de Bitcoin y acciones?

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En este episodio, Antonio Gil, gerente comercial de Bantrust, corredora de bolsa chilena, comparte su trayectoria desde la banca tradicional hasta el mundo del corretaje, y entrega una guía práctica para inversionistas que quieren construir un portfolio diversificado más allá de bitcoin y acciones.

Antonio destaca que el error más común de los inversionistas jóvenes es concentrarse en solo uno o dos activos —típicamente criptomonedas o renta variable— cuando la clave está en la atomización del portfolio: combinar acciones locales e internacionales, fondos mutuos, fondos de inversión, bienes raíces y divisas según el horizonte de cada objetivo.

Uno de los puntos más valiosos del episodio es la advertencia sobre el market timing: intentar adivinar cuándo entra y sale el mercado es una trampa costosa. En su lugar, propone construir un plan financiero estratégico con tres horizontes claros —corto, mediano y largo plazo— y ejecutar rebalanceos periódicos en lugar de reaccionar a la volatilidad coyuntural.

Antonio también desmitifica el acceso a las corredoras de bolsa: sus spreads en compra de divisas son significativamente más bajos que los del banco, pero pocas empresas —especialmente pymes importadoras y exportadoras— lo saben. Conocer al cliente en profundidad —sus flujos de caja, compromisos, estructura patrimonial— es lo que diferencia una asesoría real de una simple transacción.

Finalmente, explica cómo leer los índices regulatorios que publica la CMF para evaluar la solvencia de una corredora antes de invertir, y cómo el año 2025, marcado por elecciones en Chile y la incertidumbre de la era Trump, exige más cercanía con el asesor que nunca.

Ideas principaleslink

1. Portfolio atomizado como base — Concentrarse solo en bitcoin o acciones limita el crecimiento y aumenta el riesgo; diversificar en bienes raíces, fondos mutuos, divisas y renta fija protege el capital en distintos escenarios.

2. El plan financiero primero, los activos después — Antes de elegir instrumentos hay que definir el horizonte: liquidez de corto plazo en activos ágiles (acciones, fondos mutuos), mediano plazo en fondos de inversión y largo plazo en bienes raíces o activos más permanentes.

3. Market timing es la trampa más cara — Antonio lo vivió en pandemia con navieras: entrar y salir mal destruye rentabilidad aunque la tesis de fondo sea correcta. La inversión pasiva y disciplinada supera al trading activo en el largo plazo.

4. El rebalanceo es tan importante como la compra — Cuando un activo sube mucho dentro del portfolio, tomar utilidades parciales y redistribuir mantiene el perfil de riesgo original y captura ganancias reales.

5. Corredoras de bolsa versus bancos en divisas — Los spreads de las corredoras son sustancialmente menores; pymes importadoras y exportadoras pueden generar ventajas competitivas reales planificando sus compras de dólares o euros con una corredora.

6. Conocer al cliente es el diferenciador real — Una cartera reducida de clientes bien atendidos supera a miles de clientes ignorados. La asesoría de valor nace de entender el balance completo del cliente: propiedades, empresa, ingresos familiares, compromisos futuros.

7. La CMF publica índices de solvencia de corredoras — Patrimonio, liquidez y solvencia de cada corredora son públicos en el sitio de la CMF; revisarlos es el paso mínimo antes de elegir con quién invertir.

8. 2025: año decisivo para Chile — Elecciones presidenciales, aranceles Trump y volatilidad global hacen de este año un período donde la planificación estratégica y la cercanía con el asesor son más importantes que nunca.