Cambiarse de AFP en Chile 2026: Comisiones, Rentabilidad y Cómo Hacerlo
Sergio Tricio
Gerente General de Patrimore
27 de octubre de 2016
En Chile existen 7 AFP y cada una cobra comisiones distintas y obtiene rentabilidades diferentes. Cambiarse es gratis y 100% online, pero no siempre conviene. En esta guía te ayudamos a decidir con datos actualizados.
Comisiones AFP 2026: ¿Cuánto te cobran?link
La comisión es un porcentaje de tu sueldo bruto que se descuenta cada mes, adicional al 10% de cotización obligatoria. Acá el ranking de menor a mayor:
AFP Uno 0,49% · Modelo 0,58% · Planvital 1,16% · Habitat 1,27% · Capital 1,44% · Cuprum 1,44% · Provida 1,45%
La brecha es enorme. Provida cobra casi 3 veces más que Uno. Con un sueldo de $1.000.000, la diferencia es ~$9.600 al mes o $115.000 al año. En 30 años de cotización, eso puede significar varios millones menos en tu fondo.
Pero ojo: la comisión más baja no significa necesariamente la mejor AFP. La rentabilidad importa tanto o más.
Rentabilidad por fondo 2025link
Estos son los resultados reales del año 2025 completo, según la Superintendencia de Pensiones:
| AFP | Fondo A | Fondo B | Fondo C | Fondo D | Fondo E |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital | 15,43% | 13,84% | 12,68% | 10,74% | 8,27% |
| Planvital | 15,35% | 13,52% | 12,64% | 10,79% | 8,22% |
| Uno | 15,04% | 13,35% | 12,35% | 10,71% | 8,12% |
| Cuprum | 14,86% | 13,07% | 12,14% | 10,48% | 8,37% |
| Habitat | 14,79% | 13,18% | 12,36% | 10,79% | 8,05% |
| Provida | 14,61% | 12,73% | 11,57% | 10,08% | 7,86% |
| Modelo | 14,14% | 12,58% | 11,56% | 9,46% | 7,19% |
AFP Capital lideró en los fondos A, B y C durante 2025. AFP Modelo fue última en todos los fondos — a pesar de ser la AFP con más afiliados (2,8 millones). Muchos de sus afiliados llegaron por licitación y nunca se cambiaron.
Rentabilidad de largo plazo: lo que realmente importalink
Un año bueno o malo no define a una AFP. Lo que importa es la consistencia en el tiempo. Acá la rentabilidad real promedio anual desde septiembre 2002:
| AFP | Fondo A | Fondo B | Fondo C | Fondo D | Fondo E |
|---|---|---|---|---|---|
| Habitat | 5,75% | 5,06% | 4,54% | 3,88% | 3,32% |
| Capital | 5,67% | 4,95% | 4,24% | 3,67% | 3,30% |
| Cuprum | 5,65% | 4,95% | 4,40% | 3,81% | 3,16% |
| Provida | 5,61% | 4,71% | 3,97% | 3,39% | 2,83% |
| Planvital | 5,40% | 4,81% | 4,17% | 3,44% | 2,71% |
(Modelo y Uno no tienen datos de largo plazo por ser más recientes)
AFP Habitat lidera en todos los fondos en el largo plazo, pero cobra 1,27% de comisión — más del doble que Uno (0,49%). No existe la AFP perfecta: hay que buscar el equilibrio entre comisión y rentabilidad según tu situación.
La diferencia entre la mejor y la peor rentabilidad de largo plazo en Fondo C es de 0,57% anual. Suena poco, pero compuesto durante 30 años sobre un sueldo promedio, puede significar millones de pesos más o menos en tu pensión.
¿Pierdo plata al cambiarme de AFP?link
No. Cambiarse de AFP es completamente gratis. No existe comisión de traspaso ni penalización de ningún tipo.
Tus fondos se transfieren íntegros a la nueva AFP. Durante los 15-30 días que dura el proceso, tu dinero sigue invertido y rentando en la AFP de origen hasta el momento del traspaso efectivo.
El único riesgo es de mercado: tus cuotas se venden en la AFP antigua y se compran en la nueva, posiblemente a valores distintos. Esto es inherente al mercado, no un cobro. Para minimizarlo, evita cambiarte en momentos de alta volatilidad.
Cómo cambiarse de AFP paso a pasolink
El proceso es 100% online y demora entre 15 y 30 días hábiles.
- Entra al sitio web de la AFP a la que te quieres cambiar (sección "Cámbiate" o "Traspaso")
- Ingresa tu RUT y verifica tu identidad con Clave Única, reconocimiento facial o clave de seguridad
- Revisa tus datos y confirma qué cuentas quieres traspasar (obligatoria, voluntaria, Cuenta 2)
- Firma electrónicamente y recibe tu comprobante por email
Requisito: Si llevas menos de 24 meses en tu AFP actual (por licitación de nuevos afiliados), debes esperar ese plazo para cambiarte, salvo que tu AFP suba su comisión.
También puedes hacerlo presencialmente en cualquier sucursal de la AFP de destino.
Entonces, ¿a cuál AFP me conviene cambiarme?link
No hay una respuesta única. Depende de qué priorizas:
Si priorizas pagar menos comisión: AFP Uno (0,49%) o Modelo (0,58%). Pagas menos cada mes, pero la rentabilidad no ha sido la mejor.
Si priorizas rentabilidad de largo plazo: AFP Habitat lidera en todos los fondos desde 2002. Cuesta más (1,27%), pero históricamente ha generado mejores retornos.
El equilibrio: AFP Uno ofrece la comisión más baja con rentabilidad en el tercio superior. Es la AFP que más afiliados ha ganado en los últimos años.
Dato revelador: Solo el 5% de las personas se cambia de AFP en los 3 años siguientes al fin de una licitación. La mayoría se queda por inercia — no porque haya evaluado que su AFP es la mejor opción.
¿Qué cambia con la reforma de pensiones?link
La Ley 21.735 trae cambios importantes que afectan la decisión:
Nueva cotización del empleador: Desde agosto 2025 tu empleador aporta un 1% adicional, que sube gradualmente hasta 8,5% en 2033. Este aporte va a tu cuenta individual, al CRP (Cotización con Rentabilidad Protegida) y al SIS. No sale de tu sueldo.
Fondos Generacionales: A partir de abril 2027, los multifondos (A, B, C, D, E) se reemplazan por fondos generacionales que agrupan afiliados por año de nacimiento. El fondo ajusta su riesgo automáticamente a medida que te acercas a la jubilación. Esto significa que la elección del tipo de fondo dejará de ser relevante — lo que importará será la capacidad de gestión de cada AFP.
Licitación de stock: Cada 2 años se licitará el 10% de los afiliados no pensionados, que serán traspasados a la AFP con menor comisión. La primera licitación será en diciembre 2027. Tendrás 30 días para negarte al traspaso.
Preguntas frecuenteslink
¿Cuánto demora el cambio de AFP?link
Entre 15 y 30 días hábiles. Durante ese período no puedes hacer trámites en ninguna de las dos AFP (ni en la de origen ni en la de destino).
¿Me puedo arrepentir después de iniciar el traspaso?link
No directamente. Una vez firmado el traspaso, el proceso continúa. Si quieres volver a tu AFP anterior, tendrías que iniciar un nuevo traspaso una vez completado el primero.
¿Qué pasa con mi APV al cambiarme?link
Si tu APV está en la AFP de la que te vas, se traspasa junto con tu cuenta obligatoria. Si tu APV está en otra institución (banco, fintech, corredora), no se ve afectado — el APV es independiente de tu AFP.
¿Cada cuánto me puedo cambiar de AFP?link
No hay límite legal, pero cada cambio toma 15-30 días y hay riesgo de mercado al liquidar y recomprar cuotas. Cambiarse frecuentemente no es recomendable — lo ideal es evaluar una vez al año.
¿Conviene cambiarse a la AFP con menor comisión?link
No necesariamente. Una comisión baja ahorra costos fijos, pero una AFP con mejor rentabilidad puede generar más retorno neto. Evalúa ambos factores. Si la diferencia de rentabilidad es pequeña, la comisión más baja gana.
¿Las AFP van a desaparecer?link
No. La reforma de pensiones mantiene las AFP como administradoras del ahorro obligatorio. Lo que cambia es cómo se estructuran los fondos (generacionales en vez de multifondos) y se agrega la cotización del empleador.
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